NAVIGA IL SITO

Un'analisi del CCTeu novembre 2019

Il CCTeu con scadenza 15 novembre 2019 garantisce un rendimento pari all'Euribor a 6 mesi incrementato da uno spread pari all'1,2%. Analizziamo il rapporto rischio/rendimento

di Redazione Soldionline 11 dic 2014 ore 10:30

Il CCTeu con scadenza 15 novembre 2019 garantisce un rendimento pari all'Euribor a 6 mesi incrementato da uno spread pari all'1,2%. Del CCTeu in questione circolano titoli per un controvalore di circa 11 milioni di euro e il Tesoro, lo scorso luglio, ha piazzato la decima tranche.
Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il CCTeu con scadenza a novembre 2019.

CONSULTA: quotazioni del CCTeu novembre 2019

La simulazione evidenzia questi risultati:


Risultati dell’analisi

Rendimento atteso

4.04%

Rischio (V.a.R 1 anno)

3.63%

Rischio (Deviazione standard)

4.68%

Rischio (indice di Sharpe)

0.58

 

 

 

 

 

 

Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 4,04%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.

Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 3,63%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (1,35%), 3 mesi (2,74%) e un anno (3,63%):

il-value-at-risk-a-un-anno-del-ccteu-novembre-2019


rischio_6La deviazione standard di questi risultati è pari a 4,68%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.

PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR


L'
Indice di Sharpe è 0,58. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.

Tutte le ultime su: ccteu
Questo scritto è redatto a solo scopo informativo, può essere modificato in qualsiasi momento e NON può essere considerato sollecitazione al pubblico risparmio. Il sito web non garantisce la correttezza e non si assume la responsabilità in merito all’uso delle informazioni ivi riportate.