Misuriamo il rischio del CCTeu 2022
Analizziamo il rapporto rischio-rendimento del CCTeu con scadenza 15 giugno 2022. Lo strumento è indicizzato al tasso di interesse interbancario Euribor 6 mesi
di Redazione Soldionline 8 apr 2015 ore 10:56Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il il CCTeu con scadenza 15 giugno 2022.
CONSULTA: quotazioni del CCTeu 2022
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
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Rendimento atteso |
3.48% |
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Rischio (V.a.R 1 anno) |
3.51% |
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Rischio (Deviazione standard) |
4.28% |
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Rischio (indice di Sharpe) |
0.52 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 3,48%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 3,51.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (1,24%), 3 mesi (2,55%) e un anno (3,51%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 4,28%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è 0,52. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.
