Misuriamo il rischio del CCTeu dicembre 2022
Analizziamo il rapporto rischio-rendimento del CCTeu con scadenza 15 dicembre 2022. Lo strumento è indicizzato al tasso di interesse interbancario Euribor 6 mesi
di Redazione Soldionline 9 dic 2015 ore 14:07Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il il CCTeu con scadenza 15 dicembre 2022.
CONSULTA: quotazioni del CCTeu dicembre 2022
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
Rendimento atteso |
3.54% |
Rischio (V.a.R 1 anno) |
2.97% |
Rischio (Deviazione standard) |
3.97% |
Rischio (indice di Sharpe) |
0.64 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 3,54%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 2,97.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (1,14%), 3 mesi (2,3%) e un anno (2,97%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 3,97%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è 0,64. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.