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Btp Valore 2028, le caratteristiche

Il Ministero dell’economia e delle finanze ha comunicato che la serie dei tassi cedolari è pari al 4,1% per i primi tre anni e al 4,5% per il 4° e 5° anno.

di Edoardo Fagnani 9 ott 2023 ore 19:40

btp-italia_4Il Ministero dell'economia e delle finanze ha comunicato le caratteristiche della seconda emissione del BTP Valore, il titolo di Stato dedicato esclusivamente ai piccoli risparmiatori (retail). Il BTP sarà collocato da lunedì 2 a venerdì 6 ottobre 2023 (fino alle ore 13.00).

A differenza del precedente collocamento di giugno, il titolo corrisponderà cedole ogni trimestre.

 

Nel dettaglio, il secondo BTP Valore avrà una scadenza di 5 anni (ottobre 2028) e avrà un premio extra finale di fedeltà pari allo 0,5% del capitale investito per chi acquista il titolo durante i giorni di collocamento e lo conserverà in portafoglio senza soluzione di continuità fino alla scadenza.

Nelle FAQ pubblicate sul sito internet del Dipartimento del Tesoro, il MEF ha precisato che per semplificare il riconoscimento a chi ha diritto all’extra premio finale fedeltà dello 0,5%, al BTP Valore verrà assegnato un codice ISIN “speciale” e un codice ISIN regolare; quest'ultimo sarà quello di mercato, mentre il codice ISIN “speciale” sarà quello che avrà il titolo durante il periodo di collocamento sul MOT. Il codice ISIN “speciale” verrà sostituito dal codice ISIN regolare al momento dell’eventuale vendita dei titoli sul mercato secondario a partire dalla data di regolamento. Di conseguenza, solo ai possessori di titoli individuati tramite il codice ISIN “speciale” verrà corrisposto l’extra premio finale fedeltà in quanto vorrà dire che non hanno mai venduto il titolo prima della scadenza.

Il codice ISIN del titolo durante il periodo di collocamento è IT0005565392, mentre ai titoli quotati è stato assegnato il codice ISIN IT0005565400.

 

Il BTP Valore avrà cedole nominali trimestrali calcolate sulla base di tassi prefissati e crescenti nel tempo (il cosiddetto meccanismo step-up). Le cedole sono state calcolate in base ad un dato tasso cedolare fisso per i primi 3 anni, che aumenta per i restanti 2 anni di vita del titolo.

Il Ministero dell’economia e delle finanze ha comunicato che la serie dei tassi cedolari è pari al 4,1% per i primi tre anni e al 4,5% per il 4° e 5° anno.

 

Il titolo sarà collocato alla pari, senza vincoli né commissioni, e con prezzo uguale a 100 sul mercato attraverso la piattaforma elettronica MOT di Borsa Italiana per il tramite di due banche dealers: IntesaSanpaolo e UniCredit.

 

L’importo minimo acquistabile è pari a 1.000 euro e non sarà applicato alcun tetto massimo assicurando la completa soddisfazione degli ordini, salvo facoltà da parte del Ministero di chiudere anticipatamente l’emissione.

Sempre nelle FAQ il MEF ha precisato che non è consentito all’investitore di recedere dagli ordini di acquisto di BTP Valore effettuati on-line e fuori sede.

 

Sul rendimento del titolo si continuerà ad applicare l’usuale tassazione agevolata sui titoli di Stato pari al 12,5% e l’esenzione dalle imposte di successione come per gli altri Buoni del Tesoro Pluriennali.

 

Tabella - Le caratteristiche del BTP Valore 2028

CARATTERISTICHE BTP VALORE 2028
   
Emittente Repubblica Italiana (Tesoro)
Rating emittente S&P: BBB (stabile)
Moody's: Baa3 (negativo)
Fitch: BBB (stabile)
DBRS: BBB high (stabile)
Scope: BBB+ (stabile)
Mercato di quotazione MOT (Borsa Italiana)
Durata 5 anni (10 ottobre 2028)
Soggetti che possono partecipare al collocamento Risparmiatori individuali e affini
Taglio minimo acquistabile 1.000 euro
Lotto minimo 1.000 euro
Premio fedeltà 5 per mille lordo per chi acquista il titolo in collocamento
Codice ISIN IT0005565392 (nel periodo di collocamento)
Cedola annua 4,1% per il 1°, 2° anno e 3° anno
4,5% per il 4° e 5° anno
Caratteristiche della cedola Step up
Assegnazione della cedola Trimestrale
Rimborso del capitale In un'unica soluzione a scadenza al valore nomimale
Prezzo di emissione 100 (alla pari)
Modalità di acquisto Tramite la banca dove è detenuto il dossier titoli (via sportello o via home banking) oppure tramite gli uffici postali
Dealers e co-dealers IntesaSanpaolo (dealer)
UniCredit (dealer)
Banca Akros (co-dealer)
ICCREA Banca (co-dealer)
Commissioni a carico degli investitori Nessuna
Commissioni di negoziazione sul MOT Fissate a discrezione delle banche aderenti al MOT.
Regime fiscale 12,5% come per i titoli di stato

 

Tabella - Il calendario del collocamento del BTP Valore 2028

CALENDARIO COLLOCAMENTO BTP VALORE 2028
   
Inizio offerta per i risparmiatori individuali lunedì 2 ottobre 2023 - Ore 09.00
Termine offerta venerdì 6 ottobre 2023 - Ore 13.00 (salvo chiusura anticipata, che potrà comunque avere luogo non prima delle ore 17:30 del 4 ottobre)
Fissazione della cedola e dell'ammontare Al termine del periodo di collocamento (in caso di chiusura anticipata le indicazioni saranno comunicate all’apertura della giornata successiva)
Godimento e regolamento martedì 10 ottobre 2023
Primo giorno di negoziazione libera su MOT martedì 10 ottobre 2023

 

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