Btp marzo 2067: un'analisi del titolo
Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento il Btp con scadenza 1° marzo 2067, con tasso cedolare annuo del 2.8%
di Redazione Soldionline 16 nov 2016 ore 09:50Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il Btp con scadenza 1° marzo 2067, con tasso cedolare annuo del 2,8%
CONSULTA: quotazioni del BTP marzo 2067
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
Rendimento atteso |
1.26% |
Rischio (V.a.R 1 anno) |
11.52% |
Rischio (Deviazione standard) |
8.18% |
Rischio (indice di Sharpe) |
0.07 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 1,26%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato. Il dato non è quindi una certezza, ma una indicazione.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari all'11,52%.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (2.57%), 3 mesi (6.01%) e un anno (11.52%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 8,18%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è 0,07. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.