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Un'analisi del BTPI settembre 2024

Mettiamo sotto la lente il Btp con scadenza a settembre 2024 indicizzato all’inflazione, che paga una cedola annua del 2,35%. Analizziamo rischio e rendimento del titolo

di Redazione Soldionline 8 ott 2014 ore 10:33

Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il Btp con scadenza a settembre 2024 indicizzato all’inflazione, che paga una cedola annua del 2,35%.

CONSULTA: quotazioni del Btpi settembre 2024

La simulazione evidenzia questi risultati:


Risultati dell’analisi

Rendimento atteso

8.77%

Rischio (V.a.R 1 anno)

8.04%

Rischio (Deviazione standard)

10.04%

Rischio (indice di Sharpe)

0.71

 

 

 

 

 

 

Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 8,77%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.

Il  a un anno del titolo in questione è pari a 8,04%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (2,98%), 3 mesi (6,03%) e un anno (8,04%):
value-at-risk-btp-dicembre-2024


rischio_2La deviazione standard di questi risultati è pari a 10,04%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.

L'
Indice di Sharpe è 0,71. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio.
Ci permette di valutare se è conveniente “accettare il rischio” ,è detto anche il “premio di rischio” e in questo caso, essendo positivo, abbiamo  un rendimento atteso di 0,71 punti superiore al rendimento privo di rischio per ogni punto di volatilità, (deviazione Standard)

La duration del Btpi in questione è pari a 8,97.

 

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