Analisi del BTP ITALIA ottobre 2020
Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController, il Btp Italia con scadenza ottobre 2020.
di Redazione Soldionline 7 ott 2015 ore 10:35Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController, il Btp Italia con scadenza aprile 2020.
CONSULTA: quotazioni del BTP Italia ottobre 2020
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
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Rendimento atteso |
6.83% |
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Rischio (V.a.R 1 anno) |
7.5% |
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Rischio (Deviazione standard) |
8.87% |
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Rischio (indice di Sharpe) |
0.65 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 6,83%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 7,5%.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (2,57%), 3 mesi (5,31%) e un anno (7,5%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 8,87%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
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L'Indice di Sharpe è 0,65. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.
