Un'analisi dell'ETFS WTI Crude Oil
Il petrolio è una delle attività che più hanno condizionato i mercati in questi mesi. Per chi volesse investirci ci sono degli strumenti che lo replicano. Analizziamone uno
di Redazione Soldionline 27 apr 2016 ore 10:28Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController, l'ETFS WTI Crude Oil
CONSULTA: quotazioni dell'ETFS WTI Crude Oil
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
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Rendimento atteso |
-29.23% |
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Rischio (V.a.R 1 anno) |
55.15% |
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Rischio (Deviazione standard) |
30.89% |
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Rischio (indice di Sharpe) |
neg. |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al -29,23%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 55,15%.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (10,52%), 3 mesi (26,82%) e un anno (55,15%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 30,89%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
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L'Indice di Sharpe è negativo. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.
