Un'analisi dell'ETFS Physical Gold
L'oro è da sempre in bene rifugio per eccellenza e in periodi di grande volatilità ed incertezza è di solito sotto i riflettori. Per replicarne l'andamento si possono utilizzare gli ETF come l'ETFS Physical Gold
di Redazione Soldionline 3 feb 2016 ore 10:21Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController, l'ETFS Physical Gold
CONSULTA: quotazioni dell'ETFS Physical Gold
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
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Rendimento atteso |
-0.58% |
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Rischio (V.a.R 1 anno) |
23.12% |
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Rischio (Deviazione standard) |
15.59% |
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Rischio (indice di Sharpe) |
neg. |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al -0,58%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 23,12%.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (4,94%), 3 mesi (11,74%) e un anno (23,12%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 15,59%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
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L'Indice di Sharpe è negativo. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.
