Unipol-FonSai alla sfida del rischio
Terminano oggi le operazioni di aumento di capitale di Unipol e Fondiaria-SAI propedeutiche alla fusione che creerà il secondo assicuratore italiano. Analizziamo il profilo di rischio dei titoli
di Redazione Soldionline 1 ago 2012 ore 13:48
Nella giornata di oggi, 1 agosto, terminano le operazioni di aumento di capitale di Unipol e Fondiaria-SAI. I due gruppi assicurativi si sono dotati di risorse fresche per l'imminente fusione, che coinvolgerà anche Milano Assicurazioni e Premafin.
Nel frattempo analizziamo con MoneyController il profilo di rischio dei due titoli.
CONSULTA la scheda del titolo UNIPOL
CONSULTA la scheda del titolo FONDIARIA-SAI
La simulazione evidenzia questi risultati:
Il Value at Risk a un anno di UNIPOL è pari al 78,27%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (18,24%), 3 mesi (43,91%) e un anno (78,27%):
Il Value at Risk a un anno di Fondiaria-SAI è invece pari al 93,82%. Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (34,13%), tre mesi (67,82%) e a un anno (93,82%):
Per UNIPOL la deviazione standard è pari a 54,86%. Un valore che sale a 119,32% per Fondiaria-SAI. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
Vuoi conoscere i significati di "VAR" e "Deviazione Standard"? Leggili sul glossario del rischio
L'Indice di Sharpe è Negativo per entrambe.
L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio.
Prova a misurare il rischio dei tuo portafoglio con MoneyController
Nel frattempo analizziamo con MoneyController il profilo di rischio dei due titoli.
CONSULTA la scheda del titolo UNIPOL
CONSULTA la scheda del titolo FONDIARIA-SAI
La simulazione evidenzia questi risultati:
|
Unipol |
Fondiaria-Sai |
|
|
Rischio (V.a.R 1 anno) |
78.27% |
93.82% |
|
Rischio (Deviazione standard) |
54.86% |
119.32% |
|
Rischio (indice di Sharpe) |
negativo |
negativo |
Il Value at Risk a un anno di UNIPOL è pari al 78,27%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (18,24%), 3 mesi (43,91%) e un anno (78,27%):
Il Value at Risk a un anno di Fondiaria-SAI è invece pari al 93,82%. Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (34,13%), tre mesi (67,82%) e a un anno (93,82%):
Per UNIPOL la deviazione standard è pari a 54,86%. Un valore che sale a 119,32% per Fondiaria-SAI. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
Vuoi conoscere i significati di "VAR" e "Deviazione Standard"? Leggili sul glossario del rischio
L'Indice di Sharpe è Negativo per entrambe.
L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio.
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