RcsMediagroup, controfferta dei grandi soci (con Investindustrial)

Ecco spuntare una nuova offerta per RcsMediagroup, dopo l’offerta pubblica di scambio lanciata da Urbano Cairo nelle scorse settimane. I grandi soci dello storico gruppo editoriale italiano hanno deciso di unire le loro forse e fare la loro proposta insieme alla Investindustrial di Andrea Bonomi.

RCSMEDIAGROUP: L’OFFERTA DI INVESTINDUSTRIAL E DEI SOCI
I soci Diego Della Valle (titolare del 7,32% del capitale), Mediobanca (6,25%), UnipolSai (4,59%) e Pirelli (4,43%) hanno raggiunto un accordo con Investindustrial su un progetto di rafforzamento e sviluppo del gruppo editoriale. I soci si sono impegnati ad apportare le proprie azioni, rappresentanti complessivamente il 22,6% del capitale sociale di RcsMediagroup in una società di nuova costituzione che lancerà un’offerta pubblica di acquisto volontaria sul residuo 77,4% ad un prezzo di 0,7 euro per azione.
La nota degli azionisti evidenzia che il prezzo - offerto per cassa - incorpora un premio del 68,4% rispetto al corso di borsa del 7 aprile scorso, data antecedente l’annuncio dell’Ops promossa da Cairo Communication, e del 17% rispetto a quello di chiusura di venerdì 13 maggio 2016.

OPA RCSMEDIAGROUP: QUOTE A FINE OPERAZIONE
Il veicolo che lancerà l’Opa non avrà debiti finanziari e farà fronte all’esborso mediante mezzi propri. A valle dell’operazione Investindustrial e i soci possiederanno rispettivamente il 45% e il 55% del capitale del gruppo. Quest’ultima quota sarà detenuta paritariamente in misura del 13,75% dagli azionisti Diego Della Valle, Mediobanca, UnipolSai e Pirelli.

Secondo quanto si legge nel documento di offerta la manovra dei grandi soci non è finalizzata al delisting di RcsMediagroup. Nel caso in cui l'esito fosse positivo si procederà alla ricostituzione di un flottante tale da mantenere la quotazione.

OPA RCSMEDIAGROUP: RISORSE PER IL RILANCIO
I soci intendono dare un rapido impulso alla crescita e allo sviluppo di RCS e si sono sin d’ora impegnati a dotare NewCo di ulteriori risorse finanziarie per sottoscrivere la quota di propria competenza di eventuali aumenti di capitale di RcsMediagroup, di massimi 150 milioni di euro, al fine di consentire la creazione di uno dei principali gruppi multimediali di portata internazionale.

OBIETTIVI DEI GRANDI SOCI
Attraverso l’Opa i soci intendono sostenere e accelerare il processo di ristrutturazione avviato positivamente dall’attuale management, nonché creare un gruppo editoriale multimediale di portata internazionale partendo dalle piattaforme di business esistenti. Un particolare interesse sarà rivolto al mondo degli eventi sportivi e all’ampliamento dell’offerta digitale che potranno essere sviluppati sia attraverso opportunità di crescita esterna, importante elemento dello sviluppo futuro, sia attraverso l’ulteriore valorizzazione di testate di assoluto riferimento nel panorama dell’informazione sportiva europea quali Marca e Gazzetta dello Sport. Il Corriere della Sera sarà la testata editoriale su cui verranno concentrate le risorse del gruppo nel settore news. Sarà inoltre accelerato il processo di digitalizzazione dei prodotti offerti dal quotidiano.

L’OFFERTA DI CAIRO
Lo scorso 7 aprile Cairo Communication aveva deciso di promuovere un’offerta pubblica di scambio volontaria avente ad oggetto la totalità delle azioni ordinarie di RcsMediagroup, pari a 521.864.957 titoli. Il corrispettivo dell’offerta è pari a 0,12 azioni Cairo Communication per ciascuna azione ordinaria RcsMediagroup apportata all’offerta. Sulla base del prezzo ufficiale delle azioni RcsMediagroup e delle azioni ordinarie Cairo Communication registrato il 7 aprile 2016, il corrispettivo esprimeva una valorizzazione di circa 0,551 euro per ciascuna azione RcsMediagroup (0,527 euro considerando il dividendo di 0,2 euro di Cairo Communication).