Monte dei Paschi di Siena, i dettagli dell'aumento di capitale

Il consiglio di amministrazione del Monte dei Paschi di Siena ha fissato le condizioni e i termini definitivi dell’aumento di capitale in opzione per massimi 2,5 miliardi di euro, da eseguirsi in forma scindibile.

Nel dettaglio, l'istituto senese emetterà massime 1.249.665.648 azioni ordinarie di nuova emissione da offrire in opzione al prezzo unitario di 2 euro nel rapporto di 374 nuove azioni ogni 3 titoli posseduti.

Il prezzo di sottoscrizione incorpora uno sconto pari al 7,79% rispetto al prezzo teorico ex diritto (Theoretical Ex Right Price -TERP) delle azioni del Monte dei Paschi di Siena, calcolato secondo le metodologie correnti, sulla base del prezzo ufficiale di chiusura di borsa al 11 ottobre 2022 (23,24 euro).

Sulla base di queste caratteristiche, Borsa Italiana ha precisato che l'operazione di aumento di capitale è qualificata "fortemente diluitiva", pertanto trova applicazione la normativa di riferimento del modello rolling e, conseguentemente, verrà riconosciuta agli azionisti che ne facciano richiesta la facoltà di ricevere le nuove azioni al termine della giornata contabile di Borsa aperta in cui i relativi diritti di opzione sono stati validamente esercitati.

L'aumento di capitale del Monte dei Paschi di Siena prenderà il via lunedì 17 ottobre 2022 e terminerà il 31 ottobre, mentre i diritti resteranno quotati fino al 25 ottobre.

Il Monte dei Paschi di Siena ha segnalato che il Ministero dell’Economia e delle Finanze si è impegnato a sottoscrivere tutte le nuove azioni spettanti in proporzione alla propria quota di partecipazione nell'istituto, complessivamente pari al 64,23% del valore complessivo massimo dell’aumento di capitale.

Tuttavia, questo impegno è caratterizzato da un vincolo, e cioè dal fatto che, ai fini del rispetto della normativa comunitaria sugli aiuti di stato, ad esito dell’aumento di capitale il MEF non potrà in ogni caso superare la quota partecipativa. Pertanto, l’impegno di sottoscrizione del MEF diventerà efficace solo in misura tale da mantenere invariata la percentuale di partecipazione del MEF nel capitale del Monte dei Paschi di Siena post aumento di capitale, pari al 64,23%.

Inoltre, il Monte dei Paschi di Siena ha sottoscritto il contratto di garanzia relativo all’aumento di capitale. In particolare, BofA Securities Europe, Citigroup Global Markets Limited, Credit Suisse Bank (Europe), Mediobanca - Banca di Credito Finanziario (i Joint Global Coordinators) e Banco Santander, Barclays Bank Ireland, Société Générale e Stifel Europe Bank (joint bookrunners) si sono impegnati a sottoscrivere le nuove azioni non sottoscritte al termine dell’asta dell’inoptato, fino ad un ammontare massimo complessivo pari a 807 milioni di euro.

In particolare, Algebris partecipa in qualità di garante con una quota complessiva pari a 50 milioni di euro. Inoltre, la banca ha ricevuto impegni di sottoscrizione da parte di terzi investitori per complessivi 37 milioni di euro. Infine, alcuni investitori hanno assunto nei confronti dei gaGaranti impegni relativi alla sottoscrizione di nuove azioni per un importo complessivo massimo per oltre il 50% della quota riservata agli azionisti diversi dal Ministero dell’Economia e delle Finanze.

Tabella - Le caratteristiche dell'aumento di capitale del Monte dei Paschi di Siena