Fondiaria-SAI, le caratteristiche dell'aumento di capitale

Di seguito le caratteristiche dell'aumento di capitale di Fondiaria-SAI.
L’aumento di capitale si pone l’obiettivo di consentire un rafforzamento patrimoniale di Fondiaria-SAI, alla luce dei recenti risultati economici nell’attuale contesto congiunturale del mercato assicurativo e finanziario.

Le caratteristiche dell'operazione
Numero massimo di azioni emesse	916.895.448 ordinarie 321.762.672 risparmio di categoria B 1.238.658.120 totale
Controvalore complessivo dell'operazione	1.098.691.358 euro (916.895.448 euro dalle azioni ordinarie e 181.795.910 euro dalle azioni di risparmio)
Numero azioni alla data del prospetto	3.670.474 ordinarie 1.276.836 risparmio di categoria A 4.947.310 totale
Numero azioni in caso di integrale sottoscrizione	920.565.922 ordinarie 1.276.836 risparmio di categoria A 321.762.672 risparmio di categoria B 1.243.605.430 totale
Prezzo di sottoscrizione	1 euro ordinarie 0,565 euro risparmio di categoria B
Rapporto di assegnazione	252 azioni ordinarie ogni azione ordinaria posseduta 252 azioni di risparmio di categoria B ogni azione di risparmio di categoria A posseduta
Percentuale di nuove azioni ordinarie su totale azioni ordinarie ante aumento	24980,00%
Percentuale di nuove azioni di risparmio su totale azioni risparmio ante aumento	25200,00%
Capitale sociale in caso di integrale sottoscrizione	1.194.572.974 euro
Prezzo di chiusura delle azioni ordinarie di venerdì 13 luglio	45,65 euro
Valore di rettifica delle azioni ordinarie	0,02577179
Prezzo dell'azione ordinaria all'avvio dell'aumento di capitale	1,176 euro
Prezzo dei diritti delle azioni ordinarie all'avvio dell'aumento di capitale	44,47 euro
Prezzo di chiusura delle azioni di risparmio di venerdì 13 luglio	40 euro
Valore di rettifica delle azioni di risparmio	0,01802174
Prezzo dell'azione di risparmio all'avvio dell'aumento di capitale	0,721 euro
Prezzo dei diritti delle azioni di risparmio all'avvio dell'aumento di capitale	39,28 euro
Codice ISIN diritti azioni ordinarie	IT0004827504
Codice ISIN diritti azioni risparmio di categoria B	IT0004827470
Inizio aumento capitale	lunedì 16 luglio 2012
Termine quotazione diritti	mercoledì 25 luglio 2012
Termine aumento di capitale	mercoledì 1 agosto 2012
Comunicazione dei risultati dell’Offerta	Entro 5 giorni dal termine del periodo di opzione
Assegnazione delle azioni	Al termine del periodo di opzione
Consorzio di garanzia	SI
Coordinatori del consorzio di garanzia	Barclays Bank Credit Suisse Securities Deutsche Bank Nomura International UBS Unicredit Bank Mediobanca
Impegni di sottoscrizione	Premafin (per la quota di competenza) Finadin (per la quota di competenza) Unipol (per le azioni di risparmio rimaste inoptate)

La compagnia si prefigge di riportare il margine di solvibilità consolidato al livello indicato dagli obiettivi di Risk Tolerance stabiliti dal management nella misura del 120%. Fondiaria-SAI ha ricordato che l’ISVAP aveva rilevato la grave carenza del requisito di solvibilità corretta richiedendo l’impegno a realizzare iniziative per ripristinare la situazione di solvibilità corretta e per garantire la solvibilità futura. L'aumento di capitale, in caso di integrale sottoscrizione, determinerebbe un margine di solvibilità corretto proforma al 31 dicembre 2011 pari al 125% mentre, in base alle quotazioni del 30 aprile 2012, lo stesso si attesterebbe al 134,2%, in ogni caso superiore all’obiettivo di risk tolerance pari al 120%.

L'operazione non dovrebbe avere problemi a essere completata. Oltre all'impegno dei principali azionisti a sottoscrivere la quota di competenza, Unipol ha costituito un consorzio bancario coordinato da Barclays Bank, Credit Suisse Securities, Deutsche Bank, Mediobanca, Nomura International, UBS, Unicredit Bank, che si è impegnato a sottoscrivere le azioni eventualmente rimaste inoptate al termine dell'operazione.
Il contratto di garanzia prevede il riconoscimento di una commissione pari al 4,8% del controvalore del rischio di mercato complessivamente assunto dal consorzio. Inoltre, è previsto che sia corrisposta una commissione di strutturazione per un ammontare massimo di 24 milioni di euro. Nel contratto sono previste specifiche clausole che danno facoltà di recesso ai coordinatori al ricorrere di alcuni eventi.