BFF Bank, emessa obbligazione additional tier 1 e programma di riacquisto
di Redazione Lapenna del Web 13 gen 2022 ore 10:14 Le news sul tuo Smartphone
BFF Bank ha comunicato di aver portato a termine un’emissione obbligazionaria additional tier 1, destinata a investitori istituzionali, per un ammontare pari a 150 milioni di euro.
I titoli sono perpetui ed è prevista una facoltà di rimborso anticipato nel periodo tra il 19 gennaio 2027 e il 19 luglio 2027, e successivamente a ogni data di pagamento delle cedole.
La cedola è semestrale e, con riferimento ai primi 5,5 anni del titolo, fissata al 5,875%; in seguito, ove non venga esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita ad intervalli di 5 anni sulla base del tasso swap di pari scadenza vigente al momento, maggiorato dello spread originario.
Il pagamento delle cedole è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni. Il trigger del 5,125% sul Common Equity Tier1 (CET1) prevede che, qualora il coefficiente CET1 del gruppo o della banca scenda al di sotto di questa soglia, il valore nominale dei titoli sarà ridotto temporaneamente dell’importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari e stesso livello di subordinazione.
Il rating creditizio atteso per le obbligazioni è B2, attribuito da Moody’s. La data di regolamento dell’emissione è prevista per il 19 gennaio 2022 e il titolo è destinato alla quotazione sul sistema multilaterale di negoziazione della Borsa di Dublino (Global Exchange Market).
L’operazione è volta all’ottimizzazione e al rafforzamento della struttura di capitale della banca, nonché alla diversificazione delle fonti finanziarie.
Inoltre, BFF Bank ha approvato un programma di riacquisto sule obbligazioni 2022 e le obbligazioni 2023, nello specifico denominate “€200,000,000 2.00 per cent. Notes due 2022” e “€300,000,000 1.750 per cent. Senior Preferred Notes due 23 May 2023”.
Le operazioni di riacquisto potranno riguardare l’intero importo delle obbligazioni in circolazione e saranno effettuate mediante contropartita diretta sul mercato fino al 30 giugno 2022 a un prezzo massimo che cambierà in funzione delle variazioni quotidiane del titolo.
Nelle intenzioni del management, il programma di riacquisto è volto a consentire alla banca di ottimizzare la propria struttura patrimoniale e di utilizzare proattivamente la propria liquidità disponibile, pur mantenendo un approccio prudente alla liquidità.
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