Autogrill, le caratteristiche dell'aumento di capitale

Il consiglio di amministrazione di Autogrill ha definito i termini dell'aumento di capitale per un ammontare di circa 600 milioni di euro.

L'operazione ha preso il via lunedì 14 giugno 2021 e terminerà il 29 giugno, mentre i diritti resteranno quotati fino al 23 giugno.

Aumento capitale Autogrill, i dettagli

Nel dettaglio, l'aumento di capitale di Autogrill avrà un importo massimo di 599,61 milioni di euro; la società di ristorazione emetterà fino a 130.633.542 azioni ordinarie, che saranno offerte in opzione agli azionisti nel rapporto di 13 nuove azioni ogni 25 azioni detenute al prezzo di sottoscrizione di 4,59 euro per ciascuna nuova azione.

Il prezzo di emissione delle nuove azioni Autogrill incorpora uno sconto del 27,9% rispetto al prezzo teorico ex diritto (Theoretical Ex Right Price o TERP), calcolato secondo le metodologie correnti, sulla base del prezzo di riferimento delle azioni della società all’8 giugno 2021 (7,29 euro).

Aumento capitale Autogrill, come saranno utilizzati i proventi

Nella documentazione che accompagna l'aumento di capitale Autogrill ha precisato che i proventi dell’operazione sono destinati per 500 milioni di euro a rimborsare debiti finanziari del gruppo e per 100 milioni alla copertura delle spese dell’offerta (circa 22 milioni), oltre alla costituzione di una riserva di liquidità (circa 78 milioni).

La società di ristorazione ha precisato che, per effetto del rimborso dei debiti finanziari da effettuare con i proventi dell’aumento di capitale, si attende una riduzione degli interessi passivi di circa 10,2 milioni di euro per esercizio.

Inoltre, secondo Autogrill, l’aumento di capitale (nel caso di buon esito) consentirebbe al gruppo di ripristinare il livello di indebitamento che caratterizzava la situazione finanziaria prima della pandemia da Covid-19 e conseguentemente di mettere in sicurezza, nel contesto delle incertezze legate all’evoluzione della pandemia da Covid-19, il merito di credito ritenuto necessario per consentire di effettuare investimenti ulteriori rispetto a quelli assunti alla base dei dati previsionali, quali l’aggiudicazione di nuove concessioni e alcune iniziative di innovazione di prodotto, nonché di effettuare operazioni di crescita per linee esterne, sebbene queste ultime possano essere effettuate solo a partire dall’esercizio 2023.

Aumento capitale Autogrill, gli impegni di sottoscrizione

L'aumento di capitale di Autogrill prevede la presenza di un consorzio di garanzia, ai sensi del quale i garanti hanno assunto l’impegno di sottoscrivere le azioni rimaste eventualmente inoptate al termine dell’offerta, fino a concorrenza dell’importo massimo di 295,4 milioni di euro.

Inoltre, Schematrentaquattro, l’azionista di maggioranza di Autogrill, si è impegnato irrevocabilmente a sottoscrivere tutte le azioni spettanti in opzione, pari al 50,1% del capitale.

Tabella - Le caratteristiche dell'aumento di capitale di Autogrill