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Analisi tecnica FTSEMib: un rettangolo “storico”

Dal momento che i processi laterali occupano circa il 90% del tempo all'interno delle manifestazioni dei prezzi, le figure tecniche dei rettangoli si presentano quasi sempre come molto lunghi

di Fabio Pioli 28 ott 2019 ore 10:05

Di Fabio Pioli, trader professionista e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente (www.cfionline.it)


analisi-tecnica-mercatiParliamo questa settimana della figura tecnica dei rettangoli.

Questi sono configurazioni piuttosto interessanti che avvengono regolarmente sui mercati finanziari a motivo del fatto che esprimono graficamente un processo laterale.

Dal momento che i processi laterali occupano circa il 90% del tempo all'interno delle manifestazioni dei prezzi, i rettangoli si presentano quasi sempre come molto lunghi. In termini geometrici quindi la base del rettangolo è molto spesso un multiplo dell'altezza.

Questo sta accadendo sull'indice italiano: è evidente infatti come unendo prima i massimi e poi i minimi relativi degli ultimi 11 anni, i prezzi formino un laterale con lato superiore in area 24.000 - 23.500 punti circa e lato inferiore in area 15.000 punti (Figura 1):

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Fig 1. Future FTSEMib – Grafico mensile

 

Un'altra caratteristica dei rettangoli è che, rappresentando sempre processi di accumulazione o distribuzione, ossia processi in cui le banche mondiali assumono posizioni nette al rialzo oppure al ribasso, la fuoriuscita dal rettangolo provoca sempre un trend, una direzione di lungo periodo.

Tale trend ha, tipicamente, un obiettivo pari all'altezza del rettangolo rotto.

Quindi, per quanto riguarda il future sull'indice italiano, gli obiettivi sono rispettivamente 32.000 punti per il rialzo (Figura 2):

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Fig 2. Future FTSEMib – Grafico mensile

 

o 6.500 punti per il ribasso (Figura 3):

 

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Fig 3. Future FTSEMib – Grafico mensile

 

Non ci crediamo? Vediamo, per convincercene cosa è successo in passato, perché la storia insegna e, inevitabilmente, si ripete.

Nel 2015 i prezzi erano in laterale tra 24.000 e 21.000 per quasi un anno quindi una volta rotti i 21.000 punti al rialzo si sarebbe dovuti andare a 18.000. E così è stato (Figura 4).

 

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Fig 4. Future FTSEMib – Grafico settimanale

 

Un esempio contrario? Nel 2016 si era stati in laterale per quasi un anno tra 18.000 e 15.000 punti, cosicché una volta rotti i 18.000 punti si sarebbe dovuti andare a 21.000. E così è stato (Figura 5).

 

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Fig 5. Future FTSEMib – Grafico settimanale

 

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