Un'analisi del rapporto rendimento/rischio di Maire Tecnimont
Maire Tecnimont registra uno dei maggiori rialzi da inizio anno, con una variazione che nel 2014 è superiore al 76% Analizziamone il rapporto rischio/rendimento
di Redazione Soldionline 9 apr 2014 ore 14:48
Il titolo Maire Tecnimont registra uno dei maggiori rialzi da inizio anno, con una variazione che nel 2014 è superiore al 76%. In 12 mesi il gruppo è più che triplicato, con un progresso del 231,2%.
Analizziamo con lo strumento di misurazione del rischio messo a punto da MoneyController il rapporto rischio / rendimento del titolo Maire Tecnimont.
La simulazione evidenzia questi risultati:
Il rendimento atteso annuo è negativo e pari al 2,7%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato. Non è quindi garanzia di certezza ma solo un'indicazione.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari al 67,07%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (19,91%), 3 mesi (41,74%) e un anno (67,07%):
La deviazione standard di questi risultati è pari al 68,95%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIRE: Deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è pari a 0,2. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio e in questo caso, essendo positivo, lo è. E abbiamo un rendimento atteso superiore di uno 0,2% rispetto a un titolo con rendimento privo di rischio (in Italia tipicamente il BOT).
Analizziamo con lo strumento di misurazione del rischio messo a punto da MoneyController il rapporto rischio / rendimento del titolo Maire Tecnimont.
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
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Rendimento atteso |
2.7% |
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Rischio (V.a.R 1 anno) |
67.07% |
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Rischio (Deviazione standard) |
68.95% |
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Rischio (indice di Sharpe) |
0.02 |
Il rendimento atteso annuo è negativo e pari al 2,7%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato. Non è quindi garanzia di certezza ma solo un'indicazione.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari al 67,07%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (19,91%), 3 mesi (41,74%) e un anno (67,07%):
La deviazione standard di questi risultati è pari al 68,95%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIRE: Deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è pari a 0,2. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio e in questo caso, essendo positivo, lo è. E abbiamo un rendimento atteso superiore di uno 0,2% rispetto a un titolo con rendimento privo di rischio (in Italia tipicamente il BOT).
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