Caccia all’errore di bilancio (1)
Può avvenire che, nella vita delle società, bilanci non credibili (o, addirittura, "incredibili") possano essere approvati in mancanza di un’adeguata analisi preventiva? Può succedere e, talvolta, la realtà supera la fantasia...
di La redazione di Soldionline 5 ott 2005 ore 08:45
Il caso qui descritto è un caso reale in cui la realtà della creatività contabile ha effettivamente di gran lunga superato la fantasia più sfrenata. I nomi delle società e delle persone coinvolte sono mascherati ma i fatti esposti sono autentici. Ho avuto modo di analizzare il caso in dettaglio, assistendo un cliente in una complicata indagine (perché di questo si è trattato) ed analisi societaria. Ho dovuto indossare a giorni alterni gli abiti di Tom Ponzi a quelli dell'analista finanziario che mi sono più congeniali.
Veniamo ai fatti. Una società di capitali italiana, che chiameremo per comodità società 'A', distribuisce nel mondo un manufatto fabbricato da una società nordamericana 'B' controllata, nei diritti di voto, al 50% dalla stessa società 'A', in maniera paritetica col socio nordamericano (per il residuo 50%). La società 'A' è commerciale, la società 'B' è di produzione. I diritti di voto paritetici hanno la funzione di rendere essenziale il voto favorevole del socio italiano per l'approvazione dei bilanci della società 'B'. La società 'A', in tal modo, si assicura anche, 'de iure', che la società 'B' produca per essa in esclusiva ed ha i poteri per esercitare un influsso determinante sulla gestione aziendale.
La società 'A', detentrice del 50% dei diritti di voto di 'B', ha dato procura per approvare i tre bilanci 2000-2001-2002 della sua fabbrica 'B' (la fabbrica, di fatto, è un piccolo laboratorio artigiano di assemblaggio ma il prodotto presenta margini unitari più che discreti). Il conto economico, lo stato patrimoniale ed il flusso dei fondi patrimoniali riclassificati di questi tre bilanci sono qui sotto riportati (i valori sono in dollari canadesi). In seguito vedremo quali sono le anomalie più macroscopiche di questi bilanci, che ne tradiscono la loro falsità.
| INCOME STATEMENT | 2000 | 2001 | 2002 |
| Revenue | 80,000 | 79,700 | 172,000 |
| Purchases | -14,000 | -18,000 | -35,000 |
| Delivery & Freight | -1,800 | -4,500 | -7,400 |
| Materials & Supplies | -2,500 | -7,500 | -10,000 |
| Subcontractors/Assembly Costs | -8,000 | -12,000 | -14,000 |
| Cost of Goods Sold | -26,300 | -42,000 | -66,400 |
| Less: Inventory | -2,000 | -1,000 | -2,000 |
| Total Costs of Goods Sold | -24,300 | -41,000 | -64,400 |
| Gross Margin from Sales | 55,700 | 38,700 | 107,600 |
| Accounting & Legal | -900 | -1,500 | -1,600 |
| Advertising & Promotions | -1,800 | -2,400 | -1,800 |
| Amortization | -6,060 | -6,060 | |
| Insurance | -1,540 | -1,540 | -1,540 |
| Courier & Postage | -100 | ||
| Interest Bank Charges | -800 | -1,125 | -2,800 |
| Repair & Maintenance | -1,600 | ||
| Office Supplies | -700 | -1,400 | -15,000 |
| Wages & Salaries | -14,000 | -18,000 | -30,000 |
| Rent | -10,200 | -10,200 | -10,200 |
| Telephone | -1,300 | -1,523 | -5,000 |
| Vehicle & Expenses | -4,500 | -4,500 | -7,000 |
| Travel & Entertainment | -7,000 | ||
| Miscellaneous | -1,100 | ||
| Total General & Administrative Exp. | -41,800 | -51,988 | -81,000 |
| Net Income/Loss for the Year | 13,900 | -13,288 | 26,600 |
| BALANCE SHEET | 2000 | 2001 | 2002 |
| Assets | |||
| Cash & Bank | 18,900 | 600 | 16,000 |
| Accounts Receivable | 14,000 | 14,000 | |
| Prepaid Expenses & Deposits | 300 | 800 | 300 |
| Inventory | 2,000 | 1,000 | 2,000 |
| Total Current Assets | 35,200 | 2,400 | 32,300 |
| Office Equipment | 5,000 | ||
| Office Furniture | 3,000 | ||
| Vehicle | 15,000 | ||
| Fixed Assets, Net of Depreciations | 52,379 | 23,000 | 52,379 |
| Total Assets | 87,579 | 25,400 | 84,679 |
| Liabilities | |||
| Accounts Payable | 10,000 | 7,288 | 7,100 |
| Long Term Liabilities | 0 | 0 | 0 |
| Total Liabilites | 10,000 | 7,288 | 7,100 |
| Equity | |||
| Capital at Beginning of Year | 63,679 | 31,400 | 50,979 |
| Net Income for the Year | 13,900 | -13,288 | 26,600 |
| Dividends | 0 | 0 | 0 |
| Capital Increase | 0 | 0 | 0 |
| Capital at End of Year | 77,579 | 18,112 | 77,579 |
| Total Liabilities & Equity | 87,579 | 25,400 | 84,679 |
Ora è giunto il momento di svelare le principali anomalie che, tutto sommato, nella loro grossolanità sono persino divertenti. Tenete presente che questi bilanci non avevano alcuna relazione accompagnatoria redatta dall'amministratore nordamericano ma erano semplicemente costituiti da tre pagine ognuno: conto economico, stato patrimoniale e flusso dei fondi patrimoniali.
Il conto economico, lo stato patrimoniale ed il flusso dei fondi patrimoniali di questi tre bilanci da me riclassificati sono qui sotto riportati, questa volta con (a destra) alcune indicazioni grafiche che evidenziano le principali anomalie:
 | | | | | |
| INCOME STATEMENT | 2000 | 2001 | 2002 | ||
| Revenue | 80,000 | 79,700 | 172,000 | ||
| Purchases | -14,000 | -18,000 | -35,000 | ||
| Delivery & Freight | -1,800 | -4,500 | -7,400 | ||
| Materials & Supplies | -2,500 | -7,500 | -10,000 | ||
| Subcontractors/Assembly Costs | -8,000 | -12,000 | -14,000 | ||
| Cost of Goods Sold | -26,300 | -42,000 | -66,400 | ||
| Less: Inventory | -2,000 | -1,000 | -2,000 |
