NAVIGA IL SITO

Tutti i rischi della caccia alla cedola

Nelle nostre conversazioni con promotori e consulenti finanziari a livello internazionale, vediamo come spesso per essi non sia facile approcciare clienti che sono vicini o già in pensione e sviluppare soluzioni di investimento che possano bilanciare reddito e rendimento

di Redazione Soldionline 8 feb 2016 ore 10:56

A cura di Thomas Schneider, Director Sud Europa e Responsabile per l’Italia - Russell Investments

Nelle nostre conversazioni con promotori e consulenti finanziari a livello internazionale, vediamo come spesso per essi non sia facile approcciare clienti che sono vicini o già in pensione e sviluppare soluzioni di investimento che possano bilanciare reddito e rendimento.

Voglio quella cedola!
strategieLa maggior parte dei consulenti afferma che le strategie di investimento focalizzate sulle cedole (ad esempio quelle che si basano sulla distribuzione di dividendi o interessi) sono un’opzione preferita da molti risparmiatori. Tali strategie sono, infatti, facili da comprendere e riescono a proteggere il capitale iniziale utilizzando al contempo un approccio più sostenibile nel lungo periodo. Tuttavia, dare priorità solo alla semplicità e alla protezione del capitale non è tipicamente l’approccio migliore.

I rischi della cedola a tutti i costi!
I limiti e i rischi di una strategia focalizzata sull’income dipendono dall’approccio utilizzato. Tra le asset class e strumenti che generano reddito all’interno dei portafogli dei clienti, i consulenti citano ad esempio le azioni che pagano dividendi, i REIT, le obbligazioni corporate, gli high yield.
Ma quando si valuta una strategia, è bene considerare da dove proviene questo income e assicurarsi di gestire accuratamente i relativi rischi. Alcuni di questi rischi, ad esempio, possono venire sottovalutati:

• Focalizzarsi sul rendimento di breve periodo a discapito della crescita sul lungo termine;
• Le obbligazioni high yield possono trasformarsi in obbligazioni junk;
• Troppa concentrazione in termi di asset class o settore;
• Troppo focus su asset del proprio paese;
• Liquidità del proprio portafoglio.

Per aiutare a diminuire il livello di rischio e la volatilità del proprio portafoglio, le soluzioni che generano reddito dovrebbero mirare a un livello sostenibile di rendimento attraverso un approccio ben diversificato e multi-asset che consideri 4 fattori:

Bilanciare: bilanciare i bisogni di rendimento di breve termine con gli obiettivi di crescita di più lungo periodo.
Diversificare: accertarsi che il portafoglio sia strutturato su un mix di strategie, asset class e investimenti geograficamente variegati.
Misurare i rischi: evitare di spingersi troppo oltre alla ricerca del rendimento. Il rischio deve essere sempre appropriato al profilo del singolo investitore e alla sua capacità di tollerare i rischi.
Adattarsi: le asset class che producono income possono richiedere aggiustamenti dinamici nell’asset allocation. E’ necessario quindi accertarsi che un portafoglio abbia la giusta capacità di adattarsi con rapidità e flessibilità.

A nostro avviso, il modo migliore per gestire questi fattori è adottare un approccio total-return che guardi al contempo agli interessi, ai dividendi e all’apprezzamento del capitale quando si considera la capacità di generare reddito.

Ri-focalizzare la conversazione sugli obiettivi, le preferenze e le necessità del cliente può aiutare consulenti e promotori a costruire una pianificazione finanziaria che possa unire bisogni di breve termine senza mettere a rischio la capacità di raggiungere gli obiettivi finanziari desiderati.

Quando si parla di generare reddito, quindi, è importante considerare tutti i rischi e le potenziali opportunità in modo da incoraggiare l’investitore a bilanciare le sue attuali preoccupazioni con strategie che possano aiutarlo a raggiungere una sicurezza finanziaria nel futuro.

Tutte le ultime su: investimenti , strategie di investimento
Questo scritto è redatto a solo scopo informativo, può essere modificato in qualsiasi momento e NON può essere considerato sollecitazione al pubblico risparmio. Il sito web non garantisce la correttezza e non si assume la responsabilità in merito all’uso delle informazioni ivi riportate.

Guide Lavoro

Chi e per cosa si può utilizzare NoiPA

NoiPA è la piattaforma digitale per la gestione del personale e degli stipendi del settore pubblico.

da

ABCRisparmio

Cosa è e come si usa il cassetto fiscale

Cosa è e come si usa il cassetto fiscale

Il cassetto fiscale è un archivio online tramite il quale ogni contribuente può consultare qualsiasi informazione riguardante la propria posizione fiscale Continua »