IPO, anche il 2018 sarà ricco di quotazioni?
Quello appena concluso è stato un anno di crescita notevole per le nuove quotazioni sul mercato italiano, più che raddoppiate rispetto al 2016. Cosa aspettarsi nel 2018?
di Redazione Soldionline 4 gen 2018 ore 14:49"Per numero di operazioni, il 2017 è stato l'anno più attivo per le IPO a livello globale dal 2007". E' quanto emerge dal report "EY Global IPO trends: Q4 2017".
In particolare, Marco Mazzucchelli, Transaction Advisory Services Leader di EY per l’area mediterranea, ha segnalato che quello appena concluso è stato un anno di crescita notevole per le nuove quotazioni sul mercato italiano, più che raddoppiate rispetto al 2016, da 14 a 32 operazioni.
L'esperto ha aggiunto che per il 2018 la pipeline di nuove quotazioni si prospetta sostenuta, come spiega nell'analisi seguente.
L'attività IPO globale è aumentata nel 2017 a livello tale da rendere l'anno in corso il più attivo dal 2007.
Dall’inizio dell’anno si sono realizzate 1.624 IPO con 188,8 miliardi di dollari raccolti, registrando un aumento del 49% per numero di operazioni e del 40% per capitale raccolto rispetto a 2016. Se questi dati non raggiungono i livelli del 2007 (1.974 IPO che hanno raccolto 338,4 miliardi di dollari), gli investitori prevedono un 2018 molto attivo, con il ritorno dei mercati ai livelli precedenti alla crisi.
La crescita a valore è stata trainata dal ritorno in Borsa di Pirelli a ottobre, a seguito del delisting nel 2015, che con una raccolta di circa 2,5 miliardi di euro per un 40% di flottante rappresenta la prima IPO per valore in Europa continentale e la terza su scala globale nel 2017.
Grazie al contributo di questa grande operazione, Borsa Italiana chiude l’anno come secondo mercato d’Europa per numero di operazioni e capitale raccolto, dopo Londra.
Tra le operazioni di grandi dimensioni attese sul mercato, si prevede nel primo semestre del nuovo anno la quotazione di Valentino, che costituirà la strategia di exit di Mayoola, fondo del Qatar che ha investito oltre 700 milioni di euro nel 2012.
Non si prevede una predominanza settoriale, poiché le IPO attese nel 2018 spazieranno dal mondo del lusso e del design ai macchinari industriali, come peraltro avvenuto nell’anno in chiusura.
Settore
Numero di IPO
Percentuale sul numero di IPO
Raccolta (milioni USD)
Percentuale sul capitale raccolto
Beni e servizi di consumo
198
12.2
12,930
6.8
Beni di consumo primari
91
5.6
7,203
3.8
Energia
105
6.5
21,261
11.3
Servizi finanziari
90
5.5
31,838
16.9
Healthcare
155
9.5
13,812
7.3
Technology
250
15.4
30,925
16.4
Prodotti industriali
307
18.9
26,937
14.3
Chimica e materiali
184
11.3
11,109
5.9
Media & entertainment
58
3.6
5,392
2.9
Real estate
77
4.7
14,100
7.5
Retail
75
4.6
9,004
4.8
Telecomunicazioni
34
2.1
4,268
2.3
Totale
1,624
100.0
188,780
100.0
