Un'analisi del BTP indicizzato settembre 2021
Misuriamo il livello di rischio e i rendimenti attesi del BTP indicizzato con scadenza settembre 2021, che paga una cedola del 2,1%
di Redazione Soldionline 29 apr 2015 ore 10:48Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il Btp con scadenza 15 settembre 2021
CONSULTA: quotazioni del BTP settembre 2021
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
Rendimento atteso |
8.53% |
Rischio (V.a.R 1 anno) |
7.63% |
Rischio (Deviazione standard) |
9.98% |
Rischio (indice di Sharpe) |
0.73 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 8,53%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 7,63%.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (2,86%), 3 mesi (5,77%) e un anno (7,63%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 9,98%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è 0,73. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.