Un'analisi del Btp maggio 2031
Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento il Btp con scadenza 1° maggio 2031. Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 0
di Redazione Soldionline 25 mar 2015 ore 10:04Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController il Btp con scadenza 1° maggio 2031
CONSULTA: quotazioni del BTP 1° maggio 2031
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
Rendimento atteso |
15.37% |
Rischio (V.a.R 1 anno) |
0 |
Rischio (Deviazione standard) |
8.01% |
Rischio (indice di Sharpe) |
1.76 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 15,37%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 0.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (1,98%), 3 mesi (2,76%) e un anno (0%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 8,01%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è 1,76. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.