Analisi del Btp settembre 2044
Mettiamo sotto la lente il Btp con scadenza settembre 2044, che paga una cedola annua del 4,75%. Analizziamo rischio e rendimento del titolo
di Redazione Soldionline 2 mar 2016 ore 10:43Misuriamo, con lo strumento di definizione del rischio e del rendimento di MoneyController, il Btp con scadenza 1° settembre 2044, che ha un tasso cedolare pari al 4,75%.
CONSULTA: quotazioni del BTP settembre 2044
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
Rendimento atteso |
8.04% |
Rischio (V.a.R 1 anno) |
9.03% |
Rischio (Deviazione standard) |
10.61% |
Rischio (indice di Sharpe) |
0.67 |
Il rendimento atteso annuo è positivo e pari al 8.04%. Ricordiamo che il rendimento atteso esprime una probabilità di rendimento futuro, proiettando i dati del passato.
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari a 9.03%.
Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (3,08%), 3 mesi (6,34%) e un anno (9,04%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 10,61%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
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L'Indice di Sharpe è 0,67. L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio. Ci permette di valutare se è conveniente accettare il rischio.