Unipol-FonSai alla sfida del rischio
Terminano oggi le operazioni di aumento di capitale di Unipol e Fondiaria-SAI propedeutiche alla fusione che creerà il secondo assicuratore italiano. Analizziamo il profilo di rischio dei titoli
di Redazione Soldionline 1 ago 2012 ore 13:48Nel frattempo analizziamo con MoneyController il profilo di rischio dei due titoli.
CONSULTA la scheda del titolo UNIPOL
CONSULTA la scheda del titolo FONDIARIA-SAI
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Unipol |
Fondiaria-Sai |
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Rischio (V.a.R 1 anno) |
78.27% |
93.82% |
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Rischio (Deviazione standard) |
54.86% |
119.32% |
|
Rischio (indice di Sharpe) |
negativo |
negativo |
Il Value at Risk a un anno di UNIPOL è pari al 78,27%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (18,24%), 3 mesi (43,91%) e un anno (78,27%):
Il Value at Risk a un anno di Fondiaria-SAI è invece pari al 93,82%. Nel grafico seguente i valori a 15 giorni (34,13%), tre mesi (67,82%) e a un anno (93,82%):
Per UNIPOL la deviazione standard è pari a 54,86%. Un valore che sale a 119,32% per Fondiaria-SAI. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
Vuoi conoscere i significati di "VAR" e "Deviazione Standard"? Leggili sul glossario del rischio
L'Indice di Sharpe è Negativo per entrambe.
L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio.
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con il raggruppamento delle azioni in ragione di 1 nuova ogni 100 vecchie avvenuto qualche mese fà,bisognava capire che il futuro aumento di capitale sarebbe stato oneroso.io non ho partecipato all'aumento,perchè sono convinto che il prezzo delle azioni pagate a 2 euro,lo troveremmo vicino a 1 euro nei prossimi mesi.un segnale lo si è già notato in queste ore,il titolo è sceso a euro 1,89 con ancora un'ora e trenta di contrattazioni.