Si fanno più fitte e frequenti le voci che indicano imminente una riorganizzazione di Fiat Industrial. Dopo lo spin off delle attività industriali da quelle dell’auto e la conversione delle azioni di risparmio e di quelle privilegiate in ordinarie, infatti, gli addetti ai lavori ritengono che il gruppo guidato da Sergio Marchionne possa smembrare Fiat Industrial.

Lo ha evidenziato Equita Sim, in un report ripreso dalla stampa finanziaria. Secondo la banca d’affari il gruppo del Lingotto potrebbe riacquistarsi le quote di minoranza di Case New Holland e spostare quest’ultima, e Iveco, sotto Exor. La holding della famiglia Agnelli arriverebbe così a detenere direttamente il 30% delle due società.
La manovra avrebbe impatto sull’utile per azione, anche se in modo modesto, e sulla struttura organizzativa del gruppo, che diventerebbe più ordinata e snella.
Gli esperti di Equita Sim hanno confermato la loro indicazione di acquisto (“buy”) con un target price di 9 euro.



Sempre dal fronte analisti la settimana scorsa quelli di Kepler hanno alzato da 7,8 euro a 8,5 euro il target price su Fiat Industrial, in seguito al miglioramento delle stime sulla redditività per il biennio 2012/2013. Gli esperti hanno ribadito l’indicazione di acquisto delle azioni. Jp Morgan ha invece incrementato il prezzo obiettivo sulla società, portandolo a 8,4 euro dai precedenti 6,6 euro. Gli esperti hanno confermato il giudizio “neutrale”.

Fiat Industrial, intanto, ha fornito le stime di consensus degli analisti, sulla base delle indicazioni elaborate da 23 broker italiani e internazionali.
Le previsioni indicano per il quarto trimestre del 2011 un utile netto di 215 milioni di euro, mentre il risultato operativo dovrebbe attestarsi a 460 milioni. A fine anno l’indebitamento netto industriale dovrebbe essersi attestato a 1,55 miliardi di euro, rispetto agli 1,9 miliardi di inizio anno.
Le stime degli analisti per l’intero 2011 indicano per Fiat Industrial un utile netto di 730 milioni di euro e un risultato operativo 1,75 miliardi. Le nuove previsioni sono migliori delle precedenti stime che indicavano rispettivamente un utile di 720 milioni di euro e un risultato operativo di 1,64 miliardi. Per il 2012 gli analisti prevedono un’ulteriore crescita dell’utile netto, che dovrebbe raggiungere i 920 milioni di euro. Tuttavia, la precedente stima indicava un risultato finale di 945 milioni. L'utile operativo dovrebbe salire a 1,87 miliardi.