Misuriamo il rischio del titolo Ferragamo
di Redazione Soldionline 11 dic 2013 ore 12:17CONSULTA le quotazioni di Salvatore Ferragamo
La simulazione evidenzia questi risultati:
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Risultati dell’analisi |
Rendimento Atteso |
30.42% |
Rischio (V.a.R 1 anno) |
20.87% |
Rischio (Deviazione standard) |
32.62% |
Rischio (indice di Sharpe) | 0.88 |
Il Value at Risk a un anno del titolo in questione è pari al 30,42%. Il VAR esprime la perdita massima che il portafoglio può generare, con una approssimazione del 95%.
In tabella seguente i valori a 15 giorni (8,96%), 3 mesi (17,17%) e un anno (20,87%):
La deviazione standard di questi risultati è pari a 32,62%. Ricordiamo che la deviazione standard misura la volatilità: più il dato è elevato, quindi, più il valore dell’asset subirà oscillazioni sia in positivo che in negativo al variare delle condizioni di mercato.
PER APPROFONDIMENTI: Investimenti e rischio: deviazione standard e VaR
L'Indice di Sharpe è 0,88.
L’indicatore valuta la capacità di un titolo o di un portafoglio di titoli di sovraperformare il rendimento dell’attività priva di rischio.
Ci permette di valutare se è conveniente “accettare il rischio” ,è detto anche il “premio di rischio” e in questo caso, essendo positivo, abbiamo un rendimento atteso di 0,88 punti superiore al rendimento privo di rischio per ogni punto di volatilità, (deviazione Standard)