Si compone pezzo per pezzo il complicato puzzle relativo al salvataggio di Safilo.

L’ultimo tassello, in ordine di tempo, è arrivato dagli istituti che hanno finanziato l’azienda.
Ieri, Safilo ha comunicato che le banche finanziatrici hanno concesso una proroga fino al 30 giugno 2010 al pagamento delle rate del finanziamento in scadenza al 31 dicembre 2009. Gli stessi istituti hanno rinunciato al rispetto dei parametri finanziari da rilevare al 31 dicembre 2009, previsti dallo stesso finanziamento. Inoltre, le banche finanziatrici partecipanti al finanziamento “senior” hanno approvato i contenuti dell'accordo di ristrutturazione del debito già negoziati con IntesaSanpaolo e Unicredit Corporate Banking. L’efficacia di questo accordo è subordinata al completamento degli aumenti di capitale e all'esecuzione di un rimborso parziale dell'attuale finanziamento senior.
Per Safilo, comunque, si tratta di un’importante boccata di ossigeno. Questi, accordi, infatti, permettono di mantenere aperti i rubinetti del credito, in un momento in cui l’azienda ha necessità di risorse per finanziare la propria attività operativa.

Gli accordi con le banche si vanno ad aggiungere all’operazione di riacquisto del bond da 195 milioni di euro emesso dalla società di occhiali. Il prestito obbligazionario è stato riacquistato, al 60% del valore nominale, dal fondo olandese HAL International, che ha rilevato il 50,99% dei titoli in circolazione.
La stessa HAL International ha riacquistato ieri le catene di vendita al dettaglio non strategiche di Safilo, che comprendono i negozi Loop Vision in Spagna, Just Spectacles in Australia e quelli in Cina. Per contro, Safilo mantiene il controllo delle catene Solstice negli Stati Uniti (156 negozi a dicembre 2009) e, per il momento, Sunglass Island e Island Optical in Messico (59 negozi a dicembre 2009). Il controvalore della cessione è stato determinato in 13,7 milioni di euro. Si tratta, quindi, di altre risorse che finiranno nelle casse di Safilo, che ha dovuto sacrificare attività che nel 2009 dovrebbero fatturare circa 36 milioni di euro, pur con un margine operativo lordo negativo stimato in 7 milioni.

Verosimilmente il prossimo tassello sarà quello relativo all’aumento di capitale, operazione che permetterà ad HAL International di diventare il nuovo socio di riferimento di Safilo con una partecipazione compresa tra il 37,23% e il 49,99%. L’ingresso del gruppo olandese nel capitale della società italiana avverrà tramite due aumenti di capitale. La prima ricapitalizzazione avrà un ammontare di circa 13 milioni di euro e sarà dedicata ad HAL International. Il secondo aumento di capitale, invece, sarà di 250 milioni di euro e sarà sottoscritto dalla società olandese per la quota dei diritti d’opzione di pertinenza dell'attuale azionista di riferimento di Safilo, la Only3T della famiglia Tabacchi. L'assemblea degli azionisti della società ha già dato il suo via libera definitivo agli aumenti di capitale.