IPO Technogym, ecco le caratteristiche
L’offerta è rivolta esclusivamente ad investitori istituzionali. L’intervallo di valorizzazione indicativa è compreso tra un minimo d 3 euro e un massimo di 3,75 euro per azione
di Edoardo Fagnani 22 apr 2016 ore 10:16Technogym ha ottenuto dalla Consob l’approvazione del prospetto informativo, relativo all’ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie a Piazza Affari.
IPO TECHNOGYM, LE CARATTERISTICHE
L’offerta, rivolta esclusivamente ad investitori istituzionali, ha per oggetto un numero massimo di 50.000.000 azioni, corrispondenti al 25% del capitale della società, poste in vendita da Salhouse Holding. È prevista la concessione, da parte dell’azionista venditore di un’opzione greenshoe per l’acquisto di un massimo di ulteriori 7.500.000 azioni, corrispondenti a una quota pari al 15% delle azioni oggetto del collocamento istituzionale.
In caso di integrale collocamento delle azioni poste in vendita nel collocamento istituzionale, la partecipazione residua dell’azionista venditore nella società sarà pari al 15% e, nel caso di integrale esercizio dell’opzione greenshoe, all’11,25%.
L’intervallo di valorizzazione indicativa di Technogym è compreso tra circa 600 milioni di euro e circa 750 milioni di euro, pari ad un minimo d 3 euro per azione e un massimo di 3,75 euro per azione.
L'offerta terminerà il 28 aprile, mentre la società dovrebbe debuttare a Piazza Affari martedì 3 maggio.
IPO TECHNOGYM, QUALCHE NUMERO
Technogym ha chiuso lo scorso anno con ricavi per 511,79 milioni di euro, in aumento del 10% rispetto ai 465,25 milioni ottenuti nell'esercizio precedente.
In forte miglioramento anche il margine operativo lordo, che è salito da 62,03 milioni a 86,68 milioni di euro (+39,7%); di conseguenza la marginalità è cresciuta dal 13,3% al 16,9%.
Technogym ha terminato il 2015 con un utile netto di 28,35 milioni, rispetto ai 5,59 milioni contabilizzati nell'anno precedente.
IPO TECHNOGYM, LE DICHIARAZIONI DI NERIO ALESSANDRI
Nel corso della conferenza stampa di presentazione dell’azienda a Piazza Affari, il numero uno di Technogym, Nerio Alessandri, ha dichiarato che al momento non sono previste acquisizioni, precisando che la crescita per linee esterne potrebbe concretizzarsi solo nel medio periodo, con l’obiettivo di accelerare l'espansione del gruppo negli Stati Uniti.
Il manager ha fornito qualche indicazione sulla politica dei dividendi, ricordando che al momento l’obiettivo di Technogym è quello di distribuire agli azionisti fino al 50% dell’utile.
Tabella - Le principali caratteristiche dell'IPO Technogym
IPO TECHNOGYM - LE DATE | |
Inizio dell'offerta istituzionale | 18 aprile 2016 |
Termine dell'offerta istituzionale | 28 aprile 2016 |
Comunicazione del prezzo d'offerta | Entro cinque giorni lavorativi dal termine del periodo di raccolta ordini |
Data prevista di inizio negoziazioni | 3 maggio 2016 |
IPO TECHNOGYM - LE CARATTERISTICHE | |
Segmento di mercato | MTA - Mercato Telematico Azionario |
Codice ISIN | IT0005162406 |
Tipo di offerta | Collocamento istituzionale |
Collocamento totale | 50 milioni di azioni (57,5 milioni con greenshoe) |
Azionista venditore | Salhouse Holding |
Forchetta di prezzo | 3 - 3,75 euro |
Differenza prezzo massimo/minimo | 25% |
Azioni da aumento di capitale | nessuna |
Controvalore aumento di capitale | zero |
Greenshoe | 7,5 milioni di azioni (circa il 15% del collocamento totale) |
Flottante | 25% (28,75% con greenshoe) |
Numero totale azioni | 200.000.000 azioni |
Capitalizzazione societaria alla forchetta di prezzo | 600 - 750 milioni di euro |
Lock-up | 180 giorni per l'azionista venditore |
Coordinatori dell’Offerta e Joint Bookrunners | Goldman Sachs, Jp Morgan Securities e Mediobanca |
Sponsor | Mediobanca |
Co-lead manager | Nextam |
Advisor legale | Cleary Gottlieb Steen & Hamilton (per la società), Chiomenti Studio Legale (per l’azionista venditore), White & Case (per i coordinatori dell’offerta) |