In questi giorni è in corso l’offerta del prestito obbligazionario convertibile da 996,4 milioni di euro emesso dal Banco Popolare. L’operazione è rivolta a coloro che erano azionisti dell’istituto al termine della seduta del 26 febbraio e ai possessori del Prestito Obbligazionario Convertibile subordinato (“TDF”) 4,75% 2000/2010 – ISIN IT0001444360. Per chi non era né azionista né obbligazionista prima dell’avvio dell’offerta e volesse, comunque, partecipare all’operazione, c’è la possibilità di acquistare sul mercato i diritti per sottoscrivere le obbligazioni. Questi titoli sono quotati fino al 17 marzo come una qualsiasi azione.
Il rapporto di assegnazione delle obbligazioni è diverso per gli azionisti e gli obbligazionisti. I soci potranno sottoscrivere un bond convertibile ogni 4 azioni/diritti posseduti, mentre gli obbligazionisti potranno sottoscrivere 43 obbligazioni convertibili ogni 400 obbligazioni convertibili in scadenza nell’esercizio in corso.
Borsa Italiana, ha disposto l’ammissione alla quotazione delle obbligazioni convertibili sul Mercato Telematico Azionario. La data di inizio delle negoziazioni sarà disposta da Borsa Italiana a seguito della verifica dei risultati dell’offerta e dell’avvenuta messa a disposizione delle obbligazioni.

Il Banco Popolare ha definito tre facoltà di rimborso e conversione delle obbligazioni.
Gli obbligazionisti potranno convertire le obbligazioni in azioni ordinarie del Banco Popolare, al prezzo di 6,15 euro (prezzo di emissione delle obbligazioni), in qualsiasi momento a partire dal diciottesimo mese successivo alla data di emissione e fino a scadenza.
Al contrario, il Banco Popolare avrà la possibilità di rimborsare le obbligazioni anticipatamente, dal diciottesimo mese successivo alla data di emissione e fino alla scadenza, mediante pagamento in tutto o in parte in azioni, con attribuzione di un premio del 10% sul valore nominale dell’obbligazione.
Inoltre, sempre il Banco Popolare avrà la possibilità di rimborsare, a scadenza, le obbligazioni convertibili, per le quali non sia stata esercitata la facoltà di conversione, in denaro o in azioni, sulla base del prezzo di mercato dei titoli del Banco Popolare nell’ultimo periodo e per un valore non inferiore al valore nominale dell’obbligazione.

Nel prospetto informativo che accompagna l’operazione, il Banco Popolare segnala che gli azionisti e i possessori delle obbligazioni 2000/2010 che decidessero di non sottoscrivere l’offerta per la parte di loro competenza potrebbero vedere diluita la propria partecipazione sul capitale sociale (calcolato, con riferimento alla situazione prima dell’offerta, ipotizzando l’integrale conversione delle obbligazioni 2000/2010 e, con riferimento alla situazione post offerta, ipotizzando l’integrale sottoscrizione e conversione delle obbligazioni convertibili) di una percentuale massima pari al 29,92%.