Mediobanca ha migliorato la valutazione su Diasorin. Gli analisti di Piazzetta Cuccia (specialist dell'azienda al segmento STAR), in un’analisi datata 1° giugno, hanno alzato 38 euro a 40 euro il target price sulla società attiva nel settore della diagnostica. Gli esperti hanno giustificato questa decisione con le opportunità di crescita a disposizione dell’azienda, in particolare nel segmento della diagnostica molecolare, valutato nell’ordine dei 3 miliardi di euro. Mediobanca non esclude che Diasorin possa entrare in questo comparto nel 2012, con l’obiettivo di raggiungere una quota di mercato del 5% nell’arco dei prossimi 10 anni.
Gli analisti hanno confermato ad “Outperform” (farà meglio del mercato) il giudizio sul titolo. 

Diasorin ha chiuso i primi tre mesi dell’anno con un fatturato di 111,4 milioni di euro, in aumento del 28,5% rispetto agli 86,7 milioni registrati nello stesso periodo del 2010.
Il margine operativo lordo è salito del 38,4%, passando da 36,1 milioni a 50 milioni di euro. Di conseguenza, la marginalità è cresciuta dal 41,7% al 44,9%.
L’utile netto è cresciuto da 19,5 milioni a 28,5 milioni di euro (+45,9%).
A fine marzo la posizione finanziaria netta di Diasorin era positiva per 31,2 milioni di euro, in leggero peggioramento rispetto ai 33,1 milioni di inizio anno.

Gli esperti di Piazzetta Cuccia prevedono che la società possa chiudere l’esercizio in corso con ricavi per 488 milioni di euro, in aumento del 20,6% rispetto ai 405 milioni realizzati nel 2010. Mediobanca prevede una crescita del margine operativo lordo da 167 milioni a 210 milioni di euro (+25,5%), con una marginalità che dovrebbe passare dal 41,3% al 43,1%. Gli analisti stimano per Diasorin un utile netto di 118 milioni di euro, rispetto ai 94 milioni dello scorso anno. Di conseguenza, l’utile per azione dovrebbe crescere da 1,64 euro a 2,15 euro.
Per il 2012 Mediobanca stima un ulteriore incremento delle principali voci di conto economico. L’istituto di Piazzetta Cuccia stima un fatturato di 572 milioni di euro e un margine operativo lordo di 255 milioni. Di conseguenza, la marginalità dovrebbe raggiungere il 44,5%. Gli esperti prevedono che Diasorin chiuda il prossimo esercizio con un utile netto di 142 milioni di euro, pari a 2,59 euro per azione.
Mediobanca prevede che Diasorin possa incrementare il dividendo relativo agli esercizi 2011 e 2012, portandolo rispettivamente a 0,45 euro e a 0,5 euro per azione. Il prossimo 20 giugno la società assegnerà una cedola di 0,4 euro per azione.