Il prestito obbligazionario convertibile emesso dal Banco Popolare consentirà all’istituto di incassare 996,4 milioni di euro, a cui andranno detratti 12 milioni relativi all’ammontare complessivo delle spese, comprensivo delle commissioni di garanzia.

In che modo il Banco Popolare utilizzerà i proventi raccolti con l’emissione del bond?
Il prospetto informativo che accompagna l’operazione specifica chiaramente questo punto.
I vertici della banca hanno precisato che l’emissione del prestito obbligazionario persegue l’obiettivo di dotare l’istituto di uno strumento efficiente ai fini dell’ottimizzazione della struttura patrimoniale e finanziaria, avendo riguardo all’esigenza di rafforzare nel tempo i ratio patrimoniali consolidati. L’operazione, infatti, pone i presupposti per il rafforzamento nel medio periodo del Core Tier 1 ratio del Banco Popolare, in quanto la facoltà di conversione delle obbligazioni a iniziativa della banca consentirebbe di mantenere ratio patrimoniali adeguati. In questo modo la struttura finanziaria e patrimoniale dell’istituto potrà essere rafforzata e potrà essere stabilizzato nel medio periodo il patrimonio di vigilanza, con l’obiettivo di mantenere il Core Tier 1 Ratio al di sopra del 7%. Il Banco Popolare ha ricordato che a fine giugno del 2009 il Core Tier 1 dell’istituto era limitato al 5,17%, mentre il Tier 1 e il Total Capital Ratio ammontavano rispettivamente al 6,59% e al 10,22%.
Il Banco Popolare ha precisato che il rafforzamento del capitale si produrrà nella sola eventualità della sottoscrizione delle azioni di compendio del prestito obbligazionario convertibile e, quindi, rappresenta solo il primo passo per l’innalzamento del livello di patrimonializzazione dell’istituto e, in ogni caso, si verificherà non prima di 18 mesi dalla data di emissione dei bond.
Inoltre, i vertici del Banco Popolare non escludono che le obbligazioni convertibili potranno concorrere, insieme ad altre iniziative a creare le condizioni favorevoli al rimborso dei titoli sottoscritti dal Ministero dell’Economia e delle Finanze entro il 30 giugno 2013. Dopo questo termine, infatti, il prezzo per il riscatto di questi strumenti finanziari diviene progressivamente più oneroso con il trascorrere degli anni.

Nel prospetto informativo il Banco Popolare ha ricordato che l’autofinanziamento, gli strumenti di raccolta tradizionale utilizzati dall’istituto, unitamente alle risorse finanziarie che saranno raccolte con questa operazione, dalle future emissioni di strumenti ibridi di patrimonializzazione e di passività subordinate, rappresentano le fonti principali per il finanziamento delle future attività della banca.