I maggiori cross valutari rimangono ancora saldamente inseriti all’interno di una tendenza primaria che, caso per caso, continua ad avere una direzionalità strettamente correlata all’andamento dei mercati azionari mondiali. Il disorientamento degli operatori appare palese, con il dollaro e lo yen che si passano il testimone di “valuta rifugio” quasi quotidianamente. Non c’è dubbio, infatti, che sia il problema del debito sovrano europeo il vero termometro della situazione, ed è quindi logico che in occasione di ogni buona/cattiva notizia la liquidità si sposti con estrema rapidità da una valuta all’altra.

Ne abbiamo discusso ampiamente in diretta stamane su CLASS CNBC, all’interno della trasmissione FOREX UPDATE condotta da Emerick De NARDA di cui alleghiamo il video:

FOREX UPDATE 25/05/2012
Autore: Pietro Paciello
Data: 25-05-2012
Durata: 07:17

E’ graficamente molto evidente la tendenza primaria che caratterizza l’andamento di tre dei cambi più noti, EURUSD, AUDUSD, e EURJPY, i cui relativi grafici sembrano tutti caratterizzati da un evidente canale ribassista che ne racchiude l’andamento oramai da inizio marzo.

Appare quindi logico attendersi un potenziale breakout rialzista di questi canali ribassisti ma solo in presenza di un contestuale recupero di un clima più sereno sui mercati azionari.

EURUSD – attendere BREAKOUT LONG di area 1.2700 – TARGET 1.30 / STOP LOSS  1.2475

Commento tecnico: canale ribassista evidentissimo con la resistenza dinamica in area 1.2700 che deciderà le sorti di questo cambio nelle prossime ore. Monetizzare le posizioni short in essere e prepararsi ad andare long con stop & reverse short sotto i recenti minimi in area 1.2500. In ogni caso, una eventuale violazione di area 1.2475 ripristinerebbe pienamente lo scenario ribassista.

AUDUSD – attendere BREAKOUT LONG di area 0.9850 – TARGET 1.02 / STOP LOSS  0.9675

Commento tecnico: anche in questo caso canale ribassista evidentissimo con la resistenza dinamica in area 0.9830 che deciderà le sorti di questo cambio nelle prossime ore. Monetizzare le posizioni short in essere e prepararsi ad andare long con stop & reverse short sotto i recenti minimi in area 0.9675. Ipotesi di un breakout long rafforzata da una divergenza rialzista evidenziata in grafica e che potrebbe provocare una notevole accelerazione sin dalle prossime ore in occasione della violazione della zero line da parte dell’indicatore CCI su grafica a 4 ore. Viceversa, l’eventuale violazione di area 0.9475 ripristinerebbe pienamente lo scenario ribassista.

EURYEN – BUY LONG in area 99.75 – TARGET 101 e successivamente 103 / STOP LOSS  98.75

Commento tecnico: ancora un canale ribassista ma accompagnato da una divergenza rialzista più che evidente. Considerato il rapporto rischio/rendimento ottimale, in questo caso anticipaimo l’ingresso in posizione long fin da area 99.75, con target a 101 e 103 in rapida successione. Stop & reverse short in caso di decisa violazione di area 98.75.

GBPUSD - BUY LONG in area 1.5650 – TARGET 1.59 / STOP LOSS  1.5575

Commento tecnico: buy long sul cable che ha appena violato al rialzo la prima resistenza dinamica di brevissimo in area 1.5650. Interessante constatare il completamento di un ritracciamento pari al 61.8% (fibonacci…) del precedente movimento rialzista, recentemente invertito al ribasso dopo la decisa violazione di area 1.60. Anticipiamo il long supportati anche in questo caso da una divergenza rialzista in formazione.

In conclusione, anticipiamo gli interventi su EURYEN e GBPUSD che, seppur correlati all’andamento complessivo dei mercati, sembrano comunque più pronti e reattivi nel cavalcare una eventuale fase di recupero. Il rapporto rischio-rendimento, peraltro, risulta ottimale intervenendo su questi prezzi, con i potenziali stop-loss decisamente meno sacrificanti dei buoni target identificati.

Quanto all’euro e all’aussie, preferiamo attendere la conferma del breakout dei canali ribassisti identificati visto che in qualità di valute decisamente più correlate ai mercati azionari avranno molta strada da percorrere se l’intero quadro macro-finanziario sarà più chiaro e completo.

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

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Alla buona chiusura di Piazza Affari sono però seguiti nuovi rumors sulla Grecia e sulle stime di crescita della Cina, con immediate ripercussioni su Wall Street e, soprattutto, sui listini asiatici.

Tutto da rifare quindi, con l’Europa che aprirà decisamente al ribasso oggi e, conseguentemente, con EURUSD e commodity currencies di nuovo in ritirata…

In particolare l’eurodollaro è ritornato velocemente al di sotto della trendline ribassista che ieri aveva perforato al rialzo, negando con decisione i segnali rialzisti che erano scattati e riproponendo la tenuta dell’importantissimo supporto in area 1.2600.

Graficamente appare evidente il “doppio minimo” che proprio mentre vi scriviamo si sta concretizzando su dinamica a 4 ore: sarà su questo livello (area 1.2625) che si concentrerà l’attenzione degli operatori in giornata, pronti a spingere al ribasso in caso di perforazione dello stesso con obiettivi in area 1.2550 e 1.2440 in rapida successione.

Scenario molto simile (e non potrebbe essere diversamente…) sul cambio AUDUSD: anche in questo caso abbiamo assistito ad un falso breakout rialzista poi decisamente rientrato durante la nottata. Anche in questo caso assistiamo quindi all’ennesima conferma della forte correlazione in essere fra andamento dei mercati azionari e commodity currencies.

Graficamente notiamo però che – a differenza del cambio EURUSD – il precedente minimo non ha retto e al movimento di ritracciamento con rientro al di sotto della vecchia trendline ribassista è seguita una decisa violazione dei precedenti minimi relativi in area 0.98. Un deciso segnale di debolezza, quindi, che dovrebbe aprire la strada ad ulteriori discese verso i prossimi supporti statici in area 0.9715 e 0.9648.

Anche l’andamento del cambio GBPUSD merita un approfondimento: la salita in essere da inizio gennaio, con la sterlina che aveva mostrato una decisa forza relativa nei confronti dell’euro, si è decisamente arrestata dopo la violazione al ribasso del supporto dinamico e psicologico in area 1.60. Ne è seguito una rapida discesa verso il primo supporto in area 1.5750.

Operativamente, per chi non si fosse già posizionato al ribasso, consigliamo di attendere (se ci sarà…) il classico movimento di pullback ribssista che solitamente “conferma” queste importanti figure di inversione di medio termine. Al ribasso per la seduta odierna prossimi obiettivi ribassisti in area 1.5705 e successivamente 1.5675.

In conclusione, continua a dimostrarsi perfetta la correlazione fra eurodollaro, commodity currencies (AUDUSD – NZDUSD…) e mercati azionari: ancora una volta dai mercati asiatici e dalle commodity currencies ci giungono importantissimi riferimenti operativi per la seduta odierna che si presenta particolarmente complessa soprattutto nelle fasi di apertura dei listini azionari europei.

Valutare in real-time “soggettivamente” quanto accadrà non sarà facile ed è per questo motivo che il team di Uptrend Advisory “insiste” sulla formazione: lunedì prossimo è in programma un altro webinar della serie “Metratrader Academy” cui spero parteciperete numerosi.

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory
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]]> http://www.soldionline.it/network/valute-forex/forex-report-super-dollaro-in-arrivo.html/feed 0 http://www.soldionline.it/network/valute-forex/azionario-italia-buy-fiat-take-profit-eni.html http://www.soldionline.it/network/valute-forex/azionario-italia-buy-fiat-take-profit-eni.html#comments Mon, 21 May 2012 16:59:54 +0000 Pietro Paciello http://www.soldionline.it/network/valute-forex/?p=3218 Lunedì 21 Maggio 2012 17:04 La seduta odierna, decisamente positiva “al netto dei dividendi” staccati oggi da molte blue chips, conferma la fase di stabilizzazione che avevamo anticipato nei precedenti report. In particolare FIAT sembra essere il primo titolo ad aver intrapreso la strada del recupero, ed infatti lo abbiamo inserito nel nostro portafoglio modello, mentre siamo ancora in attesa di conferme dai titoli bancari (INTESA e UNICREDIT in particolare) che sembrano comunque prossimi ad intraprendere una dinamica rialzista.

In un contesto di

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Lunedì 21 Maggio 2012 17:04 La seduta odierna, decisamente positiva “al netto dei dividendi” staccati oggi da molte blue chips, conferma la fase di stabilizzazione che avevamo anticipato nei precedenti report. In particolare FIAT sembra essere il primo titolo ad aver intrapreso la strada del recupero, ed infatti lo abbiamo inserito nel nostro portafoglio modello, mentre siamo ancora in attesa di conferme dai titoli bancari (INTESA e UNICREDIT in particolare) che sembrano comunque prossimi ad intraprendere una dinamica rialzista.

In un contesto di questo tipo, registriamo anche il raggiungimento del target ribassista su ENI, ultimo titolo rimasto in portafoglio in posizione short su cui registriamo una più che soddisfacente performance del +6.32%.

A questo punto, qualora dovessimo assistere ad una fase di progressivo accumulo di segnali rialzisti sulle blue chips da noi monitorate, vedremo il nostro portafoglio assecondare questo eventuale recupero con una crescita progressiva delle posizioni long.

FIAT – BUY LONG 3.606 – TARGET 4.75 – STOP LOSS 3.15

Commento tecnico: intervento long su FIAT giustificato sia dall’evidente breakout rialzista della prima resistenza dinamica passante in area 3.50 che dal contestuale posizionamento al rialzo del nostro algoritmo Supertrend su time frame a quattro ore.

Il segnale di ingresso al rialzo è peraltro stato preceduto da una prolungata fase di congestione laterale durante la quale si è creata una solida base di accumulo (supporto statico) in area 3.25, testata più volte (doppio minimo…) con successo.

Lo stop-loss potenziale va quindi posizionato sotto il supporto di cui sopra, mentre al rialzo si individuano ostacoli (resistenze) da superare in rapida succesione in area 3.75/4.00/4.25/4.75.

Quanto all’indice FTSE MIB, le sue sorti continuano ad essere strettamente legate all’andamento del BUND tedesco, che pur iniziando a mostrare segnali di potenziale cedimento/debolezza, è ben lontano dall’invertire l’impressionante dinamica rialzista in essere oramai da inizio febbraio.

Da evidenziare in tal senso la formazione in corso di una potenziale divergenza ribassista, con la creazione di massimi decrescenti che per la prima volta notiamo sul grafico del BUND dopo mesi di continua ascesa. Che sia l’inizio di una fase di deflusso di liquidità dal bund per un ritorno della propensione al rischio ossia all’investimento sui mercati azionari? E’ “prestissimo” per dirlo, ma se ciò accadesse la gradualità e la progressività del nostro modello di allocazione sul listino azionario italiano ci permetteranno di non farci trovare impreparati…

Infine, un sentito ringrazamento a tutti coloro che ci hanno onorato della loro graditissima presenza durante i nostri interventi all’ITALIAN TRADING FORUM di Rimini: è stata l’occasione ideale per condividere, discutere ad analizzare a fondo le nostre strategie operative e il riscontro ottenuto è stato straordinario sotto tutti i punti di vista.

A sostegno dell’interesse suscitato dai nostri seminari live, abbiamo quindi deciso di attivare una struttura di supporto tecnico/informatico a vostra disposizione: scrivete a salvatore.labriola@uptrend.it (il nostro responsabile IT per la programmazione della piattaforma Metatrader 4…) e riceverete il miglior supporto possibile.

Come promesso a breve organizzaremo il calendario dei webinar dedicati ai nostri trading systems cui speriamo parteciperete come sempre numerosi.

Buon trading a tutti

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

Iscrivi i tuoi amici alle NEWS UPTREND ADVISORY ]]> http://www.soldionline.it/network/valute-forex/azionario-italia-buy-fiat-take-profit-eni.html/feed 0 http://www.soldionline.it/network/valute-forex/azionario-take-profit-unicredit-11-20.html http://www.soldionline.it/network/valute-forex/azionario-take-profit-unicredit-11-20.html#comments Wed, 16 May 2012 08:23:29 +0000 Pietro Paciello http://www.soldionline.it/network/valute-forex/?p=3213 A quanto pare lo short selling paga bene e velocemente, visto che negli ultimi due mesi sono stati tanti i target centrati e – coerentemente con il trend primario del mercato – solo dagli interventi al ribasso sono arrivate buone soddisfazioni.

Oggi è il turno di UNICREDIT che ha raggiunto sin dalle prime battute odierne il target che ci eravamo prefissati a 2.50 punti. Portiamo a casa un soddisfacente +11.20%, anche se l’andamento attuale di Piazza Affari porterebbe a mantenere ancora aperta la posizione ribassista.

Peraltro, osservando l’andamento…

]]> A quanto pare lo short selling paga bene e velocemente, visto che negli ultimi due mesi sono stati tanti i target centrati e – coerentemente con il trend primario del mercato – solo dagli interventi al ribasso sono arrivate buone soddisfazioni.

Oggi è il turno di UNICREDIT che ha raggiunto sin dalle prime battute odierne il target che ci eravamo prefissati a 2.50 punti. Portiamo a casa un soddisfacente +11.20%, anche se l’andamento attuale di Piazza Affari porterebbe a mantenere ancora aperta la posizione ribassista.

Peraltro, osservando l’andamento del nostro portafoglio modello nel mese di maggio, ne ricaviamo una importante informazione: solo le operazioni al ribasso hanno reso qualcosa, mentre quelle al rialzo, pur in presenza di prezzi di ingresso particolarmente allettanti, sono state chiuse ineluttabilmente in stop loss.

Manteniamo quindi un buon vantaggio sul FTSE MIB, con il differenziale in termini assoluti che ci vede nettamente vincenti da inizio anno (spread portafoglio uptrend/ftse mib index +21.95%).

Quanto al FTSE MIB INDEX, non ci sono segnali di inversione all’orizzonte, se non il test appena avvenuto dei minimi di ottobre 2011 in area 13.100: un  doppio minimo da cui far partire un buon rimbalzo? Lo sapremo a breve…

Nel frattempo, non ci sono divergenze rialziste che funzionino, a conferma del fatto che il mercato è decisamente nelle mani dei ribassisti.

Parleremo diffusamente di questa tecnica operativa domani e dopodomani all’IT Forum di Rimini, come da programma dettagliato che potrete consultare al seguete link:

CONFERENZE TEAM UPTREND ADVISORY IT FORUM 2012

Vi aspettiamo numerosi

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

]]> http://www.soldionline.it/network/valute-forex/azionario-take-profit-unicredit-11-20.html/feed 0

Ne abbiamo parlato abbastanza diffusamente ieri pomeriggio, durante un riuscito webinar organizzato in collaborazione con Traderlink, durante il quale abbiimo approfondito il ruolo delle diverse variabili intermarket che solitamente analizziamo (in basso troverete il link per visualizzare la registrazione del webinar…).

Ne è venuto fuori uno scenario decisamente ribassista, con il BUND che continua ad essere indubbiamente il market driver dei mercati. In un contesto del genere, comunque, si iniziano a creare delle potenziali figure di inversione, magari “aiutate” dalla evidente situazione di ipervenduto in essere su quasi tutti i cross analizzati, ma pur sempre abbastanza evidenti e affidabili.

Sul cambio EURUSD in particolare, notiamo la formazione di una potenziale figura di divergenza rialzista che interviene contestualmente al test di area 1.28 dove transita la base inferiore del canale ribassista di medio termine che l’euro sta percorrendo da inizio febbraio.

Potenzialmente ci sono tutti i presupposti tecnici per assistere ad un buon recupero dell’euro, che dovrebbe incontrare in area 1.29 e 1.30 le prime resistenze da affrontare in rapida successione. Il trend rimane comunque decisamente ribassista e solo un pieno recupero di area 1.3150 potrebbe invertire la tendenza in atto. Al ribasso, in caso di violazione dei recenti minimi a 1.28 punti, si aprirebbe la strada per ulteriori discese fino ai minimi di gennaio in area 1.26.

Operativamente si potrebbe quindi intervenire long in questa area, con eventuale stop & reverse in area 1.2735.

Situazione tecnica molto simile anche sul cambio AUDUSD, che ha “replicato” perfettamente il disastroso andamento dei mercati azionari. Anche in questo caso siamo in evidente situazione di ipervenduto, ma con una formazione di minimi crescenti sull’indicatore CCI decisamente più prolungata che nel caso dell’euro. Sembra quindi il cross ideale per cavalcare un eventuale rimbalzo dei mercati azionari (se ci sarà…).

Operativamente sarebbe opportuno intervenire sulla forza in caso di breakout della trendline ribassista (resistenza dinamica) che attualmente transita in area 1.003. Target rialzista potenziale a 1.0245 punti, con stop & reverse short sotto i recenti minimi in area 0.99.

In conclusione, continua a dimostrarsi perfetta la correlazione fra commodity currencies (AUDUSD – NZDUSD…) e mercati azionari; anche il cambio EURUSD conferma il tutto, con il BUND – che finalmente oggi inizia a cedere un pò… – che rappresenta comunque il riferimento più semplice da monitorare per misurare le potenzialità e i futuri orientamente dei mercati finanziari.

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

http://www.you-videolive.it/index.php?hash=f71d5c61c586ff7b6d47cf7f51aa3e4e ]]> http://www.soldionline.it/network/valute-forex/3207.html/feed 0 http://www.soldionline.it/network/valute-forex/itforum-2012-eventi-uptrend-advisory.html http://www.soldionline.it/network/valute-forex/itforum-2012-eventi-uptrend-advisory.html#comments Tue, 15 May 2012 07:43:24 +0000 Pietro Paciello http://www.soldionline.it/network/valute-forex/?p=3204 Martedì 15 Maggio 2012 08:33

Vi aspettiamo al prossimo ITForum di Rimini

Ecco gli eventi a cui parteciperà il Team di Analisi, Sviluppo e Programmazione di UPTREND ADVISORY

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Martedì 15 Maggio 2012 08:33

Vi aspettiamo al prossimo ITForum di Rimini

Ecco gli eventi a cui parteciperà il Team di Analisi, Sviluppo e Programmazione di UPTREND ADVISORY

ITForum Rimini 17-18 maggio 2012 Palacongressi di Rimini Il più grande evento italiano gratuito dedicato al Trading e all’Investment Questo invito personale ti è recapitato da Ufficio Studi Uptrend Advisory (www.uptrend.it)Saremo presenti alla prossima edizione dell’ITForum di Rimini il 17 ed il 18 maggio 2012. 17/05/12 dalle ore 10:45 alle ore 11:45 AULA VERDE Relatore: Pietro Paciello Moderatore: Giuseppe Di Vittorio (Milano Finanza – Class CNBC) GESTIRE UN PORTAFOGLIO AZIONARIO CON METATRADER 4 Trading Systems sul Supertrend, Kagi e CCI applicati ai principali CFD’’s azionari italiani 17/05/12 dalle ore 16:00 alle ore 17:00 presso lo stand AFX Capital Relatore: Pietro Paciello AZIONARIO ITALIA: Trading automatizzato e gestione di un portafoglio modello con MT4 18/05/12 dalle ore 09:30 alle ore 10:30 presso lo stand ACTIVTRADES Relatore: Pietro Paciello FOREX & CFD’s: trading intermaket e money management su Metatrader 4 18/05/12 dalle ore 11:00 alle ore 12:00 presso lo stand AFX Capital Relatore: Pietro Paciello FTSE MIB e principali titoli azionari: trading intraday con i trading Systems Supertrend e Kagi Trend line breakout su MT4 Ti aspettiamo! Consulta il Programma Iscriviti Per maggiori informazioni: www.itforum.it - info@itforum.it tel. 0549.900757 – fax 0549.900156

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Come sempre un grafico chiarirà meglio di tante parole quanto sopra e in tal senso ci viene in aiuto una recente implementazione grafica strutturata dal nostro team di programmazione che, finalmente, ci permette di visulizzare in pochi secondi lo stato dei mercati secondo gli indicatori/algoritmi che utilizziamo abitualmente.

Come visibile sul grafico, il BUND continua a mettere a segno nuovi massimi crescenti, mentre commodities, indici azionari e valute legate ai cicli economici continuano a scendere. Il tutto analizzato molto efficaciemente sia valutando un indicatore notoriamente trend follower come il Supertrend che utilizzando il CCI, altro indicatore affidabilissimo nell’indicare le fasi di accumulazione/distribuzione che caratterizzano l’ordinario andamento dei mercati finanziari.

Ne parleremo diffusamente nel pomeriggio di oggi dalle ore 18.00 in poi all’interno el webinar che abbiamo organizzato grazie alla preziosa collaborazione di Traderlink e di cui vi riportiamo sinteticamente i dettagli:

http://www.videoliveimage.com/register.php?codconferenza=PPC

Ritornando al contesto tecnico-grafico dei mercati, non si possono non evidenzare, purtroppo con riflessi poco positivi per i listini azionari, gli importanti breakout ribassisti avvenuti in nottata su ORO e PETROLIO, il cui rallentamento è un’altra temuta conferma del pessima congiuntura economica in essere.

Su ambedue i grafici sono riportati anche altri strumenti finanziari decisamente correlati fra di loro e l’analisi del loro andamento secondo l’indicatore Supertrend emette un verdetto impetosamente ribassista!

Inutile dire che anche le commodity currencies e il cambio EURUSD continuano a scendere, confermando il sell-off in atto stamane su Piazza Affari & company.

Grecia a parte, siamo quindi in presenza di un nuovo pericoloso affondo ribassista sui mercati che si preparano a testare nuovamente i minimi dell’anno. Ben venga questa debolezza per i ribassisti, visto e condsiderato che salvo una piccola e breve parentesi di inizio anno, anche il 2012 sembra destinato a premiare chi ha saputo adeguarsi alla vera essenza dei mercati azionari, oramai sempre più simili a delle slot machines pronte a premiare pochi (ribassisti…) a dicapito di tanti (rialzisti/cassettisti…).

In occasione del prossimo Italian Trading Forum (Rimini 17/18 maggio 2012) parleremo proprio di questo, presentando degli effcienti sistemi di gestione del proprio portafglio azionario “approfittando indifferentemente dei rialzi come dei ribassi”. Sarà magari l’occasione per fare un salto di qualità ed iniziare a vivere con soddisfazione anche le fasi di discesa dei mercati.

Vi aspettiamo…

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

Una premessa è doverosa: il trend è al ribasso, l’analisi intermarket conferma questa view e non c’è al momento alcun elemento concreto per valutare un intervento deciso sul comparto azionario.

Ciononostante, chi come noi ha sfruttato anche la fase ribassista vendendo allo scoperto alcune blue chips (SHORT SELLING), stante la situazione di forte ipervenduto è giusto che inizi con un buon anticipo ad ipotizzare quali potrebbero essere i più vicini livelli potenziali di inversione rialzista.

Magari intercetteremo solo un rimbalzo di breve durata, ma sarà utile per monetizzare al meglio gli eventuali guadagni ottenuti grazie ad un posizionamento ribassista risultato a posteriori più che indovinato…

Fra i titoli da iniziare a monitorare con attenzione abbiamo individuato .., per le seguenti motivazioni tecnico-grafiche.

ENEL – BUY LONG SU BREAKOUT AREA 2.50

L’evidente fase di congestione laterale all’interno della quale il titolo si muove da diverse sedute sembra preludere ad un imminente movimento direzionale che potrebbe avere una amoiezza non trascurabile.

Sia a livello di resistenze di medio e breve termine che seguendo i nostri algoritmi, l’area 2.50 sembra essere il livello decisivo per tentare una inversione rialzista dopo mesi di discesa.

In caso di breakout di questo livello (necessaria almeno la conferma di una chiusura a 4 ore…) ci attenderemmo una rapida accelerazione verso i successivi target stimabili in area 2.58, 2.73 e 2.85 in rapida successione (livelli di Fibonacci…).

ENI – BUY LONG SU BREAKOU AREA 16.75/17.00

Configurazione grafica molto simile alla precedente su ENI, che “beneficerebbe” di una divergenza rialzista formatasi alcune sedute addietro che sembra stia ancora facendo la sua parte “sostennedo” il titolo anche in una fase di mercato così difficile.

Le caratteristiche difensive del titolo sono note, ed è quindi inutile attendersi in ogni caso grandi spunti di volatilità; ciononostante, in caso di perforazione di area 17.00, non ci sorprenderebbe un tentativo di recupero dei recenti massimi in area 18.50, magari con tappa intermedia a 17.75 punti.

INTESA SANPAOLO – LONG SU BREAKOUT DI AREA 1.10

Ipervenduto impressionante su questo titolo bancario – settore tartassatissimo neglu itlimi mesi – che potrebbe mettere a segno un recupero a doppia cifra se riuscisse a riportarsi stabilmente sopra area 1.10, soglia tecnica (resistenza dinamica di medio…) e psicologica di grande valenza.

Target rialzisti potenziali in successone in area 1.25 e 1.40.

STMICROELECTRONICS – BUY LONG SU BREAKOUT AREA 4.30

L’evidente situazione di ipervenduto, unita ad una divergenza rialzista che lascia poco spazio ad interpretazioni, fanno di STM il titolo potenzialmente più adatto e pronto a “cavalcare” un eventuale rimbalzo.

I targtet ipotizzati sono in area 5.00 e 5.80, e non sembrano così difficili da raggiungere se Piazza Affari riuscirà ad invertire – anche per pche sedute – la marcia ribassista attuale.

Ufficio Studi Uptrend Advisory

Relatore: Pietro Paciello.

Titolo intervento:

AZIONARIO ITALIA: Trading automatizzato e gestione di un portafoglio modello con MT4

Relatore: Pietro Paciello.

Titolo intervento:

FOREX & CFD’s: trading intermaket e money management su Metatrader 4

Bund sempre in gran forma con la trendline di supporto dinamico che al momento transita in area 142, alla cui eventuale violazione potremmo iniziare a considerare un ritorno graduale dell’interesse verso i mercati azionari. D’altra parte il titolo obbligazinario tedesco continua a mettere a segno nuovi massimi crescenti ogni giorno e finchè questa tendenza non si arresterà sarà poco consigliabile “tentare” acquisti sull’equity.

Anche il cambio EURUSD conferma la sua perfetta correlazione con i mercati azionari, scivolando sotto la soglia tecnica a psicologica di 1.30 punti in perfetta sintonia con l’arretramento di Piazza Affari. La prima resistenza di brevissimo è individuabile in area 1.3050, livello da monitorare con attenzione in quanto se superato potrebbe portare ad una inversione rialzista anche fino ad area 1.3250 con target intermedi in rapida successione a 1.3090 e 1.3150. Al ribasso, sotto area 1.2935 si aprono spazi per ulteriori affondi con target a 1.2880 e 1.2750.

Quanto al FTSE MIB, notiamo una leggera divergenza rialzista in formazione, e in tal senso sarà decisivo il test della prossime resistenze dinamiche in area 14.300 e successivamente 14.500. Solo il superamento di questo ultimo livello permetetrà di ipotizzare un attacco ad area 15.000 che se superato riporterebbe un clima decisamente rialzista sul listino azionario italiano.

In tal senso, si rileva anche la “strana” tenuta di unicredit, decisamente difeso nelle ultime sedute con i recenti minimi in area 2.60 che continuanao a tenere nonostante l’evidente debolezza di Piazza Affari. Anche in questo caso notiamo una divergenza rialzista in formazione e l’eventuale segnale long scatterebbe in caso di chiusura (H4) superiore ai 2.97 punti. Target rialzista ipotizzabile a 3.50 punti, mentre al ribasso è sempre l’area 2.40 il naturale punto di arrivo della dinamica discendente in atto.

In conclusione, nessuno scostamento particolare rispetto allo scenario intermarket commentato nell’ultimo report: a quanto pare, come anticipato, è solo una evidente fase di ipervenduto che sta iniziando a produrre i suoi effetti, mentre per parlare di inversione è decisamente troppo presto…

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

Relatore: Pietro Paciello.

Titolo intervento:

AZIONARIO ITALIA: Trading automatizzato e gestione di un portafoglio modello con MT4

Relatore: Pietro Paciello.

Titolo intervento:

FOREX & CFD’s: trading intermaket e money management su Metatrader 4

Il BUND in particolare rimane a nostro parere il market driver del momento e fino a quando manterrà una impostazione tecnica così marcatamente rialzista sarà difficile assistere ad un movimento di recupero dei mercati azionari se non per dello strettissimo trading.

BUND FUTURE scad. 06/12 – LONG da area 135.50

Commento tecnico: la trendline rialzista che sostiene l’ascesa del BUND oramai da inizio febbraio, è decisamente il primo livello tecnico-grafico da monitorare nelle prossime ore. Sino a quando la liquidità continuerà ad essere parcheggiata sul BUND (che al netto dell’inflazione reale ha un rendimento negativo!!!) ci saranno poche speranze di assistere ad una inversione dello scenario profondamente ribassista in essere su Piazza Affari & company.

Per le prossime sedute rimane difficile identificare dei target rialzisti, mentre al ribasso dovrebbero risultare fondamentali area 141.50, corrispondente al supporto dinamico della trendline evidenziata, cui potrebbe seguire un rapido approccio al supporto successivo a 139.50/140 punti.

Sino a quando non assisteremo al breakout di questi livelli, sarà opportuno astenersi da posizionamenti aggressivi sull’azionario, che ha bisogno di un deciso afflusso di liquidità fresca (che oggi rimane al sicuro sul bund…) per poter tentare un recupero degno di nota.

CRUDE OIL – SHORT DA AREA 101.75

Commento tecnico: la violazione del supporto dinamico di lungo termine in area 102 – dove sono scatatte copiose le vendite al ribasso – ha provocato un deciso arretramento verso il primo livello di supporto statico in area 95 dove, per il momento, sembra essersi allentata la pressione ribassista.

Operativamente lo scenario ribassista appare decisamente in fase di consolidamento, con un eventuale rimbalzo/pullback in area 101.50 che potrebbe rappresentare un’ottima occasione per inserirsi in tendenza. Il livello 95 ci sembra comunque abbastanza importante e tale da comportare un rimbalzo potenzialmente interessante, questo è il motivo per cui consigliamo di monetizzare almeno il 50% della posizione short eventualemnte in portafoglio. Prossimo livello di supporto in area 92.50.

Quanto alle ripercussioni sullo scenario intermarket, non è certamente un buon segnale se la materia prima “necessaria” per far girare il motore dell’economia scende così violentemente: minori consumi di petrolio e materie prime in generale segnalano un deciso rallentamento del ciclo economico/produttivo, la qual cosa non invoglia certamente ad investire in azioni…

COMMODITY CURRENCIES NZDUSD e AUDUSD – SHORT

Commento tecnico: i grafici affiancati delle commodity currencies per eccellenza mostrano inequivocabilmente la decisa impostazione ribassista in essere. In particolare sul cambio NZDUSD, peraltro, notiamo una figura da manuale di breakout ribassista, pullback e obiettivo pre-calcolato perfettamente raggiunto. Operativamente la tedenza short è evidente e andrà alimentata con nuovi ingressi al ribasso in occasione di ogni nuovo rimbalzo che porti i cross analizzati a testare (magari…) la base superiore del canale ribassista che stanno percorrendo.

Anche in questo caso le ripercussioni per i mercati azioanri non sono positive (o meglio sono ottime per i ribassisti !!!) visto che anche queste valute, notoriamente strettamente correlate alle materie prime, sembrano confermare un deciso rallentamento della congiuntura economica.

In conclusione, tutto i trend analizzati sui diversi strumenti sono ancora in essere e, fatta salva una evidente situazione di ipervenduto su petrolio e commodity currencies e di logico ipercomprato sul bund, non si intravvedono seganli tecnici capaci di invertire l’attuale andamento dei mercati.

Probabilmente l’ipervenduto/ipercomprato citati genereranno un recupero anche a breve, ma da qui a parlare di inversione di tendenza ne passa.

Lo short selling sui mercati azionari, magari in caso di un buon rimbalzo, rimane quindi l’attività di investimento da privilegiare, o comunque quella meno rischiosa in quanto decisamente coerente con la tendenza primaria dei mercati.

Buon trading a tutti e speriamo di vederci al prossimo ITFORUM di Rimini.

Pietro Paciello

Ufficio Studi Uptrend Advisory

Relatore: Pietro Paciello.

Titolo intervento:

AZIONARIO ITALIA: Trading automatizzato e gestione di un portafoglio modello con MT4

Relatore: Pietro Paciello.

Titolo intervento:

FOREX & CFD’s: trading intermaket e money management su Metatrader 4