Chi si trova a viaggiare sulla rete in siti che hanno qualche attinenza al mondo della finanza o del risparmio non ha potuto evitare una pubblicità che appare insistentemente un po’ dappertutto: si tratta dell’invito a partecipare a sessioni di istruzione su come negoziare divise estere. Fin qui tutto bene, anzi benissimo.

Il mercato delle valute, infatti, consente su diverse piattaforme un facile accesso anche per importi molto limitati (centinaia di Euro) e perciò costituisce una via per familiarizzarsi con il mondo della negoziazione on-line e con un mercato dalle…» leggi tutto

Non esiste una normativa che indichi un limite massimo per le commissioni sugli investimenti finanziari ? Claudio

No, non esiste. Non saprei nemmeno se augurarmi che esista una norma ad hoc che indichi un limite massimo per le commissioni sugli investimenti finanziari. “Perché ?” Mi chiederete. Perché sarebbe come cercare di arginare il mare con un palo. L’acqua passa intorno da tutte le parti.

In realtà, la norma che rende illegittimi certi comportamenti esiste già, ed è contenuta nelle prescrizioni del Testo Unico della Finanza, all’art. 21, lettera a),…» leggi tutto

Mi capita talvolta di incontrare esempi di condotta professionale poco edificanti quando parlo con nuovi clienti.
Un cliente ultraottantenne con desiderio di acquistare prodotti a rischio basso si vede proporre da un promotore una polizza unit-linked legata ad un fondo estero. Il fondo, come scritto sul prospetto, ha un profilo di rischio medio-alto, ed è qui il primo errore in violazione della legge MIFID.

Ma non basta. Sul prospetto c’è anche scritto che il consiglio del proponente è di rimanere nel fondo, che ha una componente azionaria significativa (fino…» leggi tutto

Ad Alessandro, che chiede quali siano i rischi di controparte del Fondo Barclays descritto, darei la seguente risposta: Il Fondo investe principalmente in Futures di mercato monetario, trattati su Euronext Liffe per l’Euro e su LME per la parte USD. Tali investimenti sono giornalmente collateralizzati, cioè garantiti da denaro liquido (“marginazione”) e non danno luogo a rischio di controparte perché trattati su Mercato regolamentato assistito da garanzie giornaliere.

Il rischio di controparte viene garantito con una serie di attivi di buona qualità (“Investment grade”) selezionati secondo i criteri di diversificazione…» leggi tutto

I nostri genitori e nonni hanno vissuto gran parte della loro vita in periodi in cui l’accesso alla casa era meno impervio di quanto non sia oggi per le giovani generazioni in età lavorativa. Una coppia con un reddito medio, e persino medio – basso, poteva nei decenni della seconda metà del ‘900 arrivare alla proprietà immobiliare, mentre al contrario era meno facile e frequente che si realizzasse un significativo risparmio previdenziale per la vecchiaia.

E’ così oggi frequente in Italia una condizione economica delle persone anziane caratterizzata da un…» leggi tutto

Come promesso qualche tempo fa, ecco un aggiornamento sul tema delle proposte di legge dedicate all’educazione finanziaria.

Purtroppo la convulsa situazione politica e le scadenze per la legge sul Bilancio hanno distolto da questo come da molti altri argomenti l’attenzione dei parlamentari. Tra i provvedimenti rimasti nel limbo ce n’è uno (primo firmatario l’On.le M. Bernardo – PdL -, Vice-Presidente della Commissione Finanze alla Camera) che mi sta particolarmente a cuore.  Si tratta di un testo di cui sono stato il principale redattore e nel quale sono…» leggi tutto

Per definizione tali fondi sono considerati una sorta di “parcheggio della liquidità” in attesa di migliori occasioni di impiego a più lungo termine. In periodi come quello attuale, caratterizzato da tassi di interesse tra i più bassi che la storia ricordi, la vita dei gestori di fondi monetari è, dal punto di vista della performance, particolarmente difficile e ingrata.

Tuttavia, anche per il risparmiatore più sprovveduto, l’esigenza di avere un minimo di rendimento è viva e presente, se non altro per recuperare una parte dell’erosione inflazionistica. Ora, ai gestori di…» leggi tutto

Per un lungo periodo l’attività sui cambi è rimasta una sorta di “zona franca” del mondo finanziario, dato che tradizionalmente l’operatività in questo settore era gestita da operatori istituzionali di grande spessore professionale e dimensioni adeguate: banche commerciali e banche d’affari  hanno sempre fatto la parte del  leone, e di conseguenza i presidi di controllo da parte delle autorità del mercato non sono stati, fino a tempi recenti, molto stringenti.

Negli anni successivi alla discesa dei mercati del 2000-2001 con lo scoppio della bolla Internet, tuttavia, il settore cambi ha…» leggi tutto

Il tema delle conoscenze finanziarie degli italiani riemerge più e più volte sui quotidiani specializzati e generalisti, diventa oggetto di libri pubblicati su collane dedicate agli investitori. Nella hit parade delle varie nazioni considerate dalle indagini internazionali noi italiani non figuriamo bene: siamo decisamente dietro i cittadini anglosassoni e dietro i nostri coinquilini d’Europa, insomma, nel banco degli asini.

Tale è l’interesse suscitato dal tema che sono state presentate ben cinque proposte di legge da altrettanti Senatori della Repubblica per impostare un’azione volta a migliorare le conoscenze dei cittadini in…» leggi tutto

La domanda su come investire i propri risparmi è una delle meno piacevoli che ci possano essere rivolte: nella maggioranza dei casi la gente comune manifesta un certo disagio misto a delusioni patite sui mercati finanziari in tempi più o meno recenti.

Quasi tutti hanno ormai provato ad avventurarsi fuori del recinto protetto dei titoli di Stato, sospinti da rendimenti che, dall’avvento dell’Euro in poi, e tanto più clamorosamente oggi, sono diventati molto insoddisfacenti; raramente le sortite in mare aperto hanno dato buon frutto, più sovente hanno arrecato danno lieve…» leggi tutto