L'indicatore Momentum e' molto simile al ROC; in pratica misura il tasso di cambiamento delle quotazioni in rapporto al livello raggiunto dagli stessi. Ad esempio, un momentum di 10 ha il valore espresso in termini di differenza fra la quotazione osservata al tempo t e la quotazione relativa al tempo t-10. La funzione ottenuta viene paragonata con una linea orizzontale che rappresenta valori nulli. Il Momentum ad incrementi o decrementi regolari nel tempo, tende ad assumere valori costanti. Studiando l'interazione fra l'oscillatore e la curva dei prezzi, si rileva che il primo sembra precedere gli spostamenti di prezzo. Se i prezzi aumentano e la linea dell'indicatore cresce sopra la linea centrale, significa che il movimento al rialzo sta incalzando. Se invece la linea dell'indicatore comincia ad comprimersi, significa che gli ultimi livelli di prezzo ottenuti, sono identici a quelli toccati dieci giorni prima mentre le quotazioni possono essere ancora in aumento, l'accelerazione diminuisce. Quando la linea del momentum scende sotto lo zero, il trend rialzista è ancora potenzialmente in atto ma ad un tasso di crescita progressivamente minore. Questo si traduce tecnicamente con il concetto di perdita di momentum del movimento in atto. Le divergenze tra oscillatore e prezzo possono essere utilizzate per acquistare o vendere un determinato strumento.