Portafoglio Cervellera-Mecca: +15,5% in mercato laterale

giovedì, 15 aprile 2010

IL MODELLO - Il metodo CM si basa su un sistema automatizzato frutto di ricerche, studi e sperimentazioni costituito da un mix di indicatori di analisi fondamentale tesi ad individuare i titoli più maltrattati sul mercati. I titoli selezionati hanno una struttura finanziaria solida, una redditività sopra la media europea, un valore intrinseco (il nostro fair value) superiore rispetto all’attuale quotazione di mercato. Si tratta pertanto di titoli sottovalutati, trascurati dal mercato che a nostro avviso nel medio periodo tenderanno ad allinearsi al proprio fair value.

I TITOLI SELEZIONATI - In data 10 febbraio è stato costruito e pubblicato su soldi on line .it il portafoglio azionario. Di seguito i titoli e i relativi settori di appartenenza:

NETGEM (Technology)
ABC ARBITRAGE (Financial)
K+S AG  (Basic Materials)
ALSTOM (Utilitiy)
VALLOUREC (Capital Goods)
GEOX (Consumer Cyclical)
BERTRANDT (Services)
BOSKALIS WESTMINSTR (Costruction)
MAN (Conglomerates)
ENI (Energy)

Di seguito il link dell’articolo pubblicato con una breve descrizione dei titoli selezionati.

Link: http://www.soldionline.it/blog/mecca/i-titoli-piu-sottovalutati-d-europa


OBIETTIVO DEL MODELLO - Battere il mercato! Cioè conseguire una performance maggiore rispetto a quella dell’indice di riferimento (nel nostro caso l’ Euro Stoxx 50), visto che si tratta di titoli europei.

DURATA MONITORAGGIO PORTAFOGLIO: 3 mesi

RISULTATI - Il 25 marzo, a circa 1 mese e mezzo dal lancio del portafoglio la performance conseguita è stata eccellente (+ 10,52 contro il 3,41% del mercato). Dunque il portafoglio che aveva come obiettivo quello di ottenere un rendimento maggiore di quello di mercato in realtà lo ha triplicato!

Di seguito il link all’articolo pubblicato il 25 marzo:
http://www.soldionline.it/blog/mecca/il-metodo-c-m-triplica-la-performance-mercato

Alla data odierna, 14 aprile 2010 la performance del portafoglio continua a mantenere le proporzioni precedenti (vedi grafico):



Il portafoglio con i titoli, il prezzo di acquisto e di mercato e la variazione è il seguente:



Rispetto alla rilevazione del 25 aprile il titolo che ha fatto meglio è stato Bertrandt, che ricorderete come unico negativo del portafoglio. In meno di 15 sedute il titolo è passato da una performance negativa del -1,28% ad una performance positiva del 15,50%. Ora l’unico titolo negativo rimane K S AG verso il quale continuiamo ad avere una view positiva.

MOSSE STRATEGICHE: INSERIMENTO TAKE PROFIT - Alcuni titoli nel corso dei 2 mesi di operatività del portafoglio hanno registrato eccellenti performance, pensiamo a Boskalis e Man che hanno registrato un incremento di 1/3 del proprio valore o a Vallourec che ha registrato una variazione positiva di circa ¼ . Per proteggere i nostri investimento inseriremo su alcune posizioni dei take profit, chiudendole su livelli importanti.

Ecco i livelli:



Dunque i livelli di chiusura delle operazioni distano tra ul 3,5 ed il 7,73%. Se continueranno ad andar su lasceremo correre, in caso contrario rinunceremo a queste % di gain ma chiuderemo comunque molto bene le posizioni.

Nelle prossime settimane organizzeremo delle giornate di formazione per insegnare come sfruttare l’analisi fondamentale semplice per le proprie scelte di investimento. I risultati sono la prova della validità delle nostro tecniche. Per informazioni e domande inviate mail a talk97@libero.it

Gianrocco Mecca
www.finanzaeinvestimenti.it