I fondi etici rendono, ma guarda un po'...

venerdì, 26 febbraio 2010

Se investi guardando all’etica ti devi accontentare di guadagnare meno: quante volte ho letto e sentito ragionamenti come questo. Eppure, ma bisogna volerlo vedere, sono ormai innumerevoli e dico  i-n-n-u-m-e-r-e-v-o-l-i  le dimostrazioni che dal punto di vista dei rendimenti l’investimento socialmente responsabile o Sri non ha nulla da invidiare a quello tradizionale. Anzi, nel medio e lungo periodo molto spesso è più performante.

L’ultima conferma? È di casa nostra. Arriva dai fondi etici di Etica sgr, di cui più volte su questo blog ho scritto apprezzandone l’approccio all’investimento socially responsible, in particolare le pratiche di azionariato attivo, e le prese di posizione, difficili ma chiare, su argomenti che hanno molto a che fare con la finanza etica.

Stavolta sono i numeri a parlare da soli. E non mi riferisco tanto o soltanto al fatto che in questa fase economica da tregenda il bilancio 2009 appena approvato sia stato positivo (asset gestiti dai fondi etici in crescita del 28,5%, clienti saliti a quasi 11mila con un +26,9%, raccolta netta positiva per 65,5 milioni, risultato finale della sgr con un utile in discesa ma pur sempre un utile).

Ciò a cui mi riferisco è il rendimento dei fondi etici. In particolare, come si può leggere sul sito di Etica sgr, a due dei quattro fondi etici che la sgr colloca sul mercato: Valori responsabili azionario e Valori responsabili bilanciato. I risultati netti a un anno di questi due fondi sono rispettivamente del +35,45% e del +24,60%, il che ha permesso loro di conquistare il primo posto in termini di performance nelle rispettive categorie.

Non aggiungerei altro, per questo post. Anzi, sì: pare che nel 2009 la sgr abbia anche incrementato le entrate che le derivano da consulenze a investitori istituzionali che decidono di applicare un qualche filtro Sri o Esg ai loro portafogli d’investimento. Mi vien da dire che a seminare bene alla fine si raccoglie… Chissà che quest’anno anche in Italia, e sarebbe finalmente ora, qualche fondo pensione in più, qualche fondazione o qualche altro ente con la cassaforte bella piena non decida di utilizzare criteri sociali e ambientali per selezionare i propri investimenti.


vedi anche gli articoli della sezione "Finanza Personale - Economia per tutti" di Soldionline:
- Finanza etica. Cioè?
- I fondi etici o socialmente responsabili (Sri)
- Rating etico, il cuore della finanza responsabile
- Indici etici, il "benchmark" della finanza etica



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