Analisi Bund

mercoledì, 17 febbraio 2010

Il Bund future ha presentato in questi giorni movimenti intraday di difficile interpretazione, complici le news e i rumors inerenti la condizione economica e relative ipotesi di salvataggio della Grecia.
Graficamente, partendo dal frame settimanale, possiamo notare come la barra 5 del 2010 abbia contenuto sino ad ora il prezzo, ad eccezione di un falso break del suo estremo inferiore nella settimana 6, (Indicati supporto e resistenza con un’ovale nell’immagine sotto).



Mentre scriviamo, osserviamo che solo un break con chiusura giornaliera e settimanale oltre ai livelli 124.53 o 122.92 potrà determinare movimenti decisi a determinare un nuovo trend.
Da questi livelli, complici i tassi  della zona Euro ai minimi storici, pare abbastanza scontato propendere per un eventuale break discendente.
Le opzioni delimitano attualmente un campo d’azione sulla scadenza Aprile (Chiusura contrattazioni l’ultimo giorno lavorativo del mese di Marzo 2010) che parrebbe compreso tra gli strikes 121 e 125.



O.I. CALL SCAD. APRILE 2010             O.I. PUT SCAD.APRILE 2010

Il punto in cui staziona ora il prezzo corrisponde in termini di volumi, ad un’importante poc volume, rilevabile considerando un frame a 2 mesi.



La settimana scorsa, i contratti scambiati sono stati leggermente superiori ai volumi medi per settimana (5.428.000).



Il grafico giornaliero presenterebbe, al break di 122,92 come indicato sopra, la creazione di eventuale swing ribassista.
 


La volatilità attuale è di 3,78, in calo dopo un picco a 5.1223 fatto registrare nella giornata di venerdì 12 Febbraio.




La nostra posizione sul Bund rimane attualmente ribassista.
Consigliamo di verificare prima di eventuali ingressi per posizioni multiday, la distanza tra il contratto future attuale e quello della scadenza di giugno, che attualmente è di 148 punti che, in caso di rollover della posizione, potrebbero farsi sentire.



Buon trading
M.Brunelli