"Il CAOS favorisce le menti preparate" - parafrasando L.Pasteur. La preparazione avviene però soltanto col 'know-how' degli strumenti finanziari più avanzati per 'cavalcare' le crisi immobiliari, dei mutui, e prossimamente dei Credit Default Swaps (CDS). Strumenti quali gli innovativi Brick Shares (R), per investire negli immobili... senza 'il mattone'!

Think for the best, but for the worst prepare – Fernando Pessoa

Il precedente articolo “L’Anti-Robin Hood  e l’apocalissi immobiliare-industriale italiano: ci siamo..!” concludeva un ciclo di analisi del mercato finanziario e immobiliare iniziato 3 anni fa, alla luce dei principi della Finanza Scientifica.

Dopo esserci “preparati al peggio” – forti del monito di Fernando Pessoa, è ora di riprendere il sano esercizio del “pensare al meglio”, con quella forza d’animo che nasce solo dal nietzscheano “pessimismo della forza”, ossia la capacità di affrontare anche le situazioni pessime in virtù di una forza vitale ben conosciuta dagli antichi Greci dell’epoca delle tragedie.

Le opportunità sono insite in qualsiasi Crisi, e tanto maggiori le prime quanto più violente le seconde!

Attualmente la Crisi ‘esplode’ in Italia in svariate forme:

1) Immobiliare: questa la conosciamo a partire dal primo articolo dell’inizio 2006, “L’Anti-Robin Hood e la trappola immobiliare”, per arrivare all’attuale penosa situazione dei titoli immobiliari italiani che anticipano l’andamento dei prezzi immobiliari con crolli,  dal marzo del 2007, dell’80-90% (Risanamento, Aedes, Pirelli RE) contro una perdita del 33 % dell’indice generale S&P MIB!    Ancora più interessante è l’andamento dell’Indice Replat che registra un continuo e sostenuto aumento dell’offerta (ancora un + 11,5% in Luglio 2008) e un crollo della domanda (- 11,5% sempre in Luglio).

2) Industriale : il tessuto delle Piccole Medie Imprese (PMI) non regge più la carenza di liquidità del mercato, la diffidenza degli istituti finanziari (soprattutto tra loro stessi…!) e la carenza storica di investimenti in scienze e tecnologia che hanno invece lanciato sui mercati globali “ex-paesi in via di sviluppo” (tra poco tornerà a esserlo l’Italia se continua l’idiosincrasia verso le scienze, la matematica e tutto ciò che non rientri nelle “4A”, ossia Abbigliamento, Accessori moda, Arredamento, Alimenti!). Le PMI italiane, inoltre, hanno la grave colpa di non avere investito gli utili degli ‘anni grassi’ in Ricerca Scientifica (“what’s Scientifico”…?!!) e tanto meno in Formazione Professionale (preferiscono collaboratori molto flessibili e licenziabili…!).  Li hanno investiti, ovviamente, nel mattone, sia perché per l’Italiano medio è “un affare sicuro”, sia per avere maggiori garanzie personali da offrire alle banche!  Ecco la ‘duplice spirale creditizia’ nella quale le PMI ora si dibattono a fronte dei primi ribassi immobiliari!

3) Finanziaria: se il problema dei mutui era una semplice “cronaca di una morte annunciata”, e se quello dei derivati ha sorpreso il mondo della pubblica amministrazione italiana, quello in arrivo sarà la vera sorpresa del 2008-2009: la crisi dei Credit Default Swaps (CDS).